Notice No. (1) of 2021 in Regard to the Update on High Risk Jurisdictions, Jurisdictions under Increased Monitoring and Identification of Counter - Measures to be Applied by FIs

§Passage 1

Date: 24/03/2021 2021/03/24 :التاريخ Ref: 1/2021 2021/1 : مرجع To: All Licensed Entities and Licensed Securities and ال ااال ااش كااا ااش التااااااركاااس ال رألوااااااااش ة اااااا ا ا ةرا:إلى Commodities Exchanges ةالسلع ال رألوش

Subject: Update on High Risk Jurisdictions, jurisdictions under والدول التي تخضععل لمراة ة، تحديث الدول عالية المخاطر: ال ض ا increased monitoring and identification of counter - measures وتحديد التدا ير المضععاد والمتو ت تط يا ا مق ة ل المنش ع، مشععدد to be applied by FIs المالية After Greetings, ،،،تح ش ط بش ةبعد The UAE National Anti Money Laundering and Combating و أقرت اللجنة الوطنية لمواجهة غسلللللللل امكواح كمويلة إلموال ا Financing of Terrorism and Financing of Illegal Organisations التنظيموت غير المشللللللر ة يي د لة االكو ات العربية المتلدة التولي Committee stipulated the following for compliance by all :لاللتزام به كن قبل المنشآت المولية Financial Institutions:

1- The FATF list of High-Risk jurisdiction (subject to a call for ا تمللود قللو مللة الللد ح للوليللة المخللوطر يي غسللللللللل امكواح إلمواللل-1 action – Black List) shall be adopted along with enhanced ا و إلموال االنتشللللللو طبيو للبيوم العوم لمجمو ة العمل المولي CDD measures set out in the relevant FATF public statement High-Risk ( (يلللوإل ) بشلللللللللام قلللو ملللة اللللد ح لللوليلللة المخلللوطر and counter - measures set out in the interpretive note of )Jurisdictions subject to a Call for Action – Black List Recommendation 19. ا تمللود إلللدابير العنللواللة الواجبللة المعز ة الوا دة يي البيللوم العللوم

.19 التدابير المضودة الوا دة يي المذكرة التفسيراة للتوصية

2- The FATF list of jurisdictions with strategic deficiencies Jurisdictions ( ا تمود قو مة الد ح التي إلخضللللر لمراقبة كشللللددة-2 (Jurisdictions under increased monitoring - Grey list) shall ) طبيو للبيومunder increased monitoring - Grey list be adopted along with the requirement to implement كتطلبوت إلطبيق ا جراءات كن قبل المنشللآت، العوم لمجمو ة يوإل procedures by FIs that may include enhanced CDD in line المولية التي قد إلشللمل إلدابير العنواة الواجبة المعز ة بمو اتنوسللم كر with the risk level arising from transactions and business

د جة المخوطر النوإلجة ن العمليوت القوت العمل كر أشللللللخو relationships with natural persons or legal entities from such jurisdictions. .طبيعيين ا تبو اين كن ذه الد ح

§Passage 2

4 من1 صفحة

-3لى جمير المنشآت المولية التليق كن اليوا م المعلوكوت كراجعتهو 3- All FIs shall verify and review the lists and information on a بشلللمل كنتظم ،كلمو إلم إللدال اليو مة كن قبل كجمو ة العمل المولي regular basis and every time the list is updated by the FATF, (يوإل ) ،أخذ و يي اال تبو ند ضلللللر إلطبيق التدابير المضلللللودة and shall take it into account when establishing and implementing counter - measures and risk- based compliance إجراءات االكتثوح اليو م لى المخوطر. procedures.

Jurisdictions Under Increased Monitoring: الدةل التي تخضع ل راقبش متددة: FIs shall review on a regular basis the list and the information إللتزم جمـللـللير المنشـللـللـللآت المولية بولتليق كن اليوا م المعلوكوت المعلنة presented by FATF on the countries that are under increased كن قبل كجمو ة العمل المولي )يوإل ( بشللللام الد ح التي إلخضللللر لمراقبة monitoring and take it into account when devising and applying risk-based compliance measures. Enhanced CDD measures

كشددة كراجعتهو بشمل كنتظم ،أخذ و يي اال تبو ـللللـللللـللللـللللند ضر taken by FIs shall in all cases be proportionate to the risks posed إجراءات االكتثللوح اليللو م لى المخللوطر .اجللم أم إلموم إلللدابير العنللوا لة from business relationships and transactions with natural or legal الواجبة المعز ة التي إلتخذ و المنشلللآت المولية يي جمير اللوالت كتنوسلللبة persons from such countries and be adequate to minimize such كر المخوطر التي إلشللللملهو العالقوت التجو اة المعوكالت كر امشللللخو risks. The measures taken may require the application of الطبيعيين أ اال تبللو اين كن للذه الللد ح ،أم إلموم كللوييللة لتيليللل لذه enhanced customer due diligence depending on the المخوطر ،التي قد إلتطلم إلط ـ ـ ـ ـ ـبيق إلدابير العنواة الواجبة المع ـ ـ ـ ـز ة circumstances and in accordance to clause (2) article (4) of Cabinet Decision No. (10) of 2019 concerning the implementing للعمالء ،حسبمـلللللـلللللو إليتضي الظر ف إلطبييو ً محموم البند ( )2كن المودة regulation od Decree Law No. (20) of 2018 on Anti-Money ( )4كن قرا كجلس الو اء قم ( )10لسلللللنة 2019يي شلللللام الال لة Laundering and Combating the Financing of Terrorism and التنفيذاة للمرسوم بيونوم اإللودي قم ( )20لسنة 2018يي شام كواجهة Illegal Organisations, and in accordance to paragraph 20 of the و إلموال التنظيموت غير جرا م غسلللللللل امكواح كمويلة إلموال ا interpretive note to FATF recommendation (10). المشللللر ة ،بو ضللللوية إلى كو د يي الفيرة 20كن المذكرة التفسلللليراة

لفوإل للتوصية (.)10

§Passage 3

صفحة 2من 4

High-Risk Jurisdictions: :الدةل عال ش ال خاطر

1- All FIs are obliged to apply enhanced due diligence measures إللتزم جمير المنشلللللللآت المولية بتطبيق إلدابير العنواة الواجبة المعز ة.1 to all business relationships and transactions with high-risk ،لى جمير العالقوت التجو اة المعوكالت كر الد ح ولية المخوطر jurisdictions, including natural persons and legal entities and those acting on their behalf and any other similar measures

كن،ب مو يي ذلك امشلللللل خو الطبيع ية امشلللللل خو اال ت بو اة having the same risk mitigation in accordance to clause (2) لهو ذات الـلللللللتا ير، أي إلدابير أخرى كشوبهة،اتصريوم نيوبة نهو article (4) of Cabinet Decision No. (10) of 2019 concerning ) كن4( ) كن المودة2( ذلك إلطبييو ً محموم البند،يي إلخفي المخوطر the implementing regulation od Decree Law No. (20) of 2018 يي شام الال لة التنفيذاة2019 ) لسنة10( قرا كجلس الو اء قم on Anti-Money Laundering and Combating the Financing of يي شللللام كواجهة2018 ) لسللللنة20( للمرسللللوم بيونوم اإللودي قم Terrorism and Illegal Organisations, and in accordance to و إلموال التنظيموت جرا م غسلللللللل امكواح كمويلة إلموال ا paragraph 20 of the interpretive note to FATF recommendation (10). كن المذكرة20 بو ضللللوية إلى كو د يي الفيرة، غير المشللللر ة

.(10) التفسيراة لفوإل للتوصية

2- All FIs are also obliged to apply the countermeasures it كمو إللتزم جمير المنشلللللآت المولية بتطبيق كو إلراه كنوسلللللبو كن التدابير.2 deems appropriate to mitigate the risks mentioned in page ) كن المذكرة86( المضلللللللودة لتخفي المخوطر الوا دة بولصللللللفلة

(86) of the interpretive note to FATF recommendation (19) أي إلدابير كضللودة أخرى كشللوبهة،(19) التفسلليراة لفوإل للتوصللية and any other similar measures having the same risk mitigation. .لهو ذات الـتا ير يي إلخفي المخوطر

3- All FIs shall report to FIU any transactions involving natural اجم لى جمير المنشآت المولية ا بالغ لوحدة المعلوكوت المولية ن.3 persons or legal entities from high-risk jurisdictions before أي كعوكالت إلنطوي لى أشلللللخو طبيعيين أ ا تبو اين كن الد ح conducting such transaction. Such reported transactions may اجلم إجراء أي كعلوكالت اتم.وليلة المخلوطر قبلل إجراء المعلوكللة only be executed three working days after reporting such to

ا بالغ نهو لى ذا النلو بعد ال ة أاوم مل ييط كن إبالغ حدة the FIU, and if the FIU does not object to conducting the transaction within the set period. حللدة المعلوكللوت المللوليللة لى إذا لم إلعتر،المعلوكللوت المللوليللة

.المعوكلة خالح الفترة الملددة

§Passage 4

4 من3 صفحة

FIs are required to implement targeted financial sanctions in لى المنشللللللآت المولية االلتزام بتطبيق العيوبوت المولية المسللللللتهدية ي ًيو accordance with applicable UN Security Council Resolutions, to للمواة اليطو وت،ليرا ات كجلس امكن المعموح بهو يي امكم المتلدة protect financial and non-financial sectors in the State from ML, المولية الغير المولية يي الد لة كن جرا م غ سل امكواح إلموال ا و TF and PF risks.

.إلموال انتشو أسللة الدكو الشوكل

For your kind action and implementation as stated above. .د أ اله للتمرم بوالطالع االلتزام بتنفيذ كو

Kind Regards, ،،ةتفضل ا بقب ل ائق االحترام ةالتقدير

FATF Recommendation and interpretive notes Link (October 2020 Version) / )2020 *رابط ت ص اس مج عش الع ل ال الي ةال ذكرة التفس ريش (نسخش كت بر

http://www.fatf-gafi.org/publications/fatfrecommendations/?hf=10&b=0&s=desc(fatf_releasedate)

4 من4 صفحة