Notice (6) of 2021 Regarding the Update on the List of High Risk Jurisdictions Subject to a Call for Action, and List of Jurisdictions under Increased Monitoring and Update the Counter-Measures to be Applied by Financial Institutions and Virtual Assets Service Providers

§Passage 1

Date: 22/11/2021 2021/11/22 :التاريخ Ref: 6-2021 2021-6 :مرجع

To: All Licensed Entities and Licensed Securities and كافة الشركات المرخصة وأسواق األوراق المالية والسلع المرخصة:إلى Commodities Exchanges

Greeting, ،،تحية طيبة وبعد

Subject: Update the list of High Risk Jurisdictions subject to a تحديا ما مة الدوا يالية المراطر التخ ترلوووع للديوذ ترا:الموضووووت Call for Action, and list of Jurisdictions under Increased

وتحديا التدابير، وما مة الدوا التخ ترلووووووع لمرامبة مشوووووودالذ،إجراءات Monitoring and update the counter-measures to be applied by Financial Institutions and Virtual Assets Service Providers الملووووووالذ والمتوجق ت بي قا ما مبش الملشوووووومت المالية وم ول خدمات

األصوا ا فتراضية

The National Anti-Money Laundering and Combatting ةةا أقرت اللجنةةا النين ةةا لهناغسةةا موةةةةةةةف ا تناي تإلةةاب ةةا هن ةةف ا Financing of Terrorism and Financing of Illegal Organizations د ثا لقائها الد ي ال ا الهخاير التي هن ف التنظ هات م ر الهشـةةةةر ا Committee has issued an update on the list of High Risk Jurisdictions subject to a Call for Action and list of Jurisdictions خضةةل للد نال خ خاإ رغراتاتو قائها الد ي التي خضةةل لهراقشا تشةةد الو under Increased Monitoring and update the counter- د ث التداب ر الهضةةةةةةةا ال الهتنغه مش قسا تل قشف الهنشةةةةةةة ت الهال ا measures to be applied by Financial Institutions and Virtual د ثا تز ي خدتات ا صةةني اخبتراة ة ا بنات ل ه عتشر ذا ا ِ شةةعا Assets Service Providers.

This notice is considered as an update to Notice 1/2021 issued اق الهال ا الوةةةةةلل بتا خ تل ئا ا الصةةةةةا2021/1 ق إلشةةةةةعا

ِ ل by the Securities and commodities Authority on 24/3/2021. 2021/3/24

Article (12/3) of Federal Decree Law no. (20) Of 2018 (as ( الهعدي2018 ) لوةةةنا20( ) تل الهرسةةةنق بقا نت ا ا ي12( د الها ال amended by Federal Decree (26) of 2021) on combatting ) بي شةةةمت تناغسا موةةةف2021 ) لوةةةنا26( بالهرسةةةنق بقا نت ا ا ي ق money laundering, terrorism financing and the financing of illegal organizations identified the competencies of the هن ةةف التنظ هةةات م ر الهشةةةةةةر ةةاو ةةا ا تناي تإلةةاب ةةا هن ةةف ا National Anti-Money Laundering and Combatting Financing of ا اختصاصات اللجنا النين ا لهناغسا موف ا تناي تإلاب ا هن ف ا Terrorism and Financing of Illegal Organizations Committee - هن ف التنظ هات م ر الهشةةةر او اختصةةةاصةةةات اللجنا تل ةةةةهل ذ NAMLCFTC (the Committee). Among those is “Coordination with relevant authorities and referring to international اخختصةةةةةةاصةةةةةةات "التلسوووووويل مع اللقات المعلية والرجوت إلى مصووووووالر sources of information in order to identify high-risk countries المعلومات فخ اللقات الدولية ات الصوووووولة لتحديد الدوا يالية المراطر in addition to the countries that their combat system in

والدوا التخ تعانخ ما أوجه ضووووووعف فخ أنظمة مواجقة غسوووووووش األمواا relation to money laundering and financing of terrorism are weak. Moreover, to identify the necessary countermeasures وتحديد التدابير الملوووووووالذ الاذه اترا ها وغيرها ما،وتمويش اإلرهاب to be taken and other measures commensurate with the وتوجيه اللقات الرمابية، التدابير األخرى بما يتلاسوووووق مع لرجة المراطر degree of risk, and instructing the supervisory authorities to بالتح ل ما الت اه الملشووووومت المالية وا يماا والمقا غير المالية المحدلذ ensure the adherence to the required due diligence procedures by financial institutions, designated nonfinancial خد مات األصوووووووا ا فتراضوووووو ية واللمع يات غير ال قال فة للرب وم ول businesses and professions, virtual assets service providers "الراضعة إلشرافقا بت بيل تلك التدابير and non-profit organizations which are under their supervision in order to implement the said measures”.

§Passage 2

With reference to Article (22) of the Cabinet Decision no. (10) بي2019 ) لونا10( ) تل قرا تجلس النز ات ق22( با شا ال للهــا ال of 2019 (the 2019 Cabinet Decision) concerning implementing

و التي2018 ) لونا20( شمت الالئ ا التنف ذ ا للهرسنق بقا نت ا ا ي ق the regulation Federal Decree Law no. (20) of 2018 stipulates that: - :نص لى تا لي

1--Financial Institutions and DNFBPs shall implement يلق يلى الملشومت المالية واأليماا والمقا غير المالية المحدلذ ت بيل-1 enhanced due diligence measures proportionate to the risk تدابير العلاية الواجبة المع ذذ بالتلاسووووق مع لرجة المراطر التخ مد تلشوووو level that might arise from business relationships and transactions with natural or legal persons from high-risk ما يامات يمش أو يمليات مع شووورب طبيعخ أو ايتبار ما لولة يالية jurisdictions. .المراطر

2- Financial Institutions and DNFBPs shall implement the يلق يلى الملشومت المالية واأليماا والمقا غير المالية المحدلذ ت بيل-2 countermeasures as defined by the Committee regarding

."التدابير التخ تحدلها اللللة فيما يتعلل بالدوا يالية المراطر High-Risk Jurisdictions.

The Committee hereby decides the following: :ف د مررت اللللة مــا يلخ

1.To adopt the list of high-risk jurisdictions in the field of ا ت ها قائ ها ا لد ي ال ا اله خاير بي ت جاي موةةةةةةةف ا تناي هن ف-1 money laundering, terrorist financing, and proliferation

هن ف ا ت شا الت ولح يشقا ً للش ات العاق لهجهن ا با ف ب شمت قائها ا ا financing in accordance with the FATF public statement on the list of high-risk jurisdictions subject to a Call for Action (the الد ي ال ا الهخاير (القائها الوةن ات) ا تها التداب ر الهضةا ال النا ال بي Black List), and adopt the countermeasures contained in the 19 الهذكرال التفو ر ا للتنص ا interpretive note to Recommendation 19.

2.The list of Jurisdictions under Increased Monitoring (the ا تها قائها الد ي التي خضل لرقابا تشد ال (القائها الرتا ا) با ةابـةةا-2 Gray List), shall be adopted along with the requirements to

هاي الهسل رلى تتملشات مش ق ا غراتات تل قشف الهنشةةةةةة ت الهال ا ا implement procedures by FIs, DNFBPs, and Virtual Assets Service providers and nonprofit organizations that may م ر الهال ا اله د ال تز ي خدتات ا صةةني اخبتراةةة ا الجهع ات م ر include enhanced due diligence measures referred to in the السا با للربحو التي قد شةةةةةةهف داب ر العنا ا الناغشا الهعززال بقا للهذكرال interpretive note to Recommendation 10 as well as Article (4) تل الالئ ا التنف ذ ا للهرسةةةةةنق بقا نت4 و الها ال10 التفوةةةةة ر ا للتنصةةةةة ا of the 2019 Cabinet Decision, and in proportion to the degree of risk to these jurisdictions.

§Passage 3

غا الهخاير الهعدي الهشا رل هو بها تناسه تل2018 لونا20 ا ا ي

لسذ الد ي

3.All FIs, DNFBPs, and Virtual Assets Service providers and لى كابا الهنش ت الهال ا اخ هاي الهسل م ر الهال ا اله د ال تز ي-3 nonprofit organizations in the United Arab Emirates (UAE)

خدتات ا صةةةةةةني اخبتراةةةةةةة ا الجهع ات م ر السا با للربح بي الد لاو shall verify and review the lists and information issued by the FATF and the Committee (as amended and current at that الهعلنتات الهعلنا تل قشف تجهـةةةةةـةةةةةـةةةةةن ا العهف الهالي الت قق تل القنائ time) on a regular basis, and shall take such into account when (با ف) اللجنـةةةةةةةةـةةةةةةةةا ( وةةةشها ت عد لسا إلنت سةةةا ا بي إل النقت) و establishing and implementing counter-measures and/or ند ةةةةةةل مش ق التداب ر تراغعتسا بشةةةةةإلف تنتظ و أخذ ا بي اخ تشا enhanced due diligence measures as appropriate and proportionate to the level of risks. All of these entities also re- ناي بها تناسةةةه تل الهضةةةا ال داب ر العنا ا الناغشا الهعززال ب وةةةه ا evaluate implementation of due diligence measures in ا خاإ داب ر توةةةةةةتنا اله خاير ك ها قنق غه ل ل الج سات بت ا ال ق consistency with the degree of risks, in respect of countries غا الهخاير ب ها تعلق بالد ي التي ن تنابق تل العنا ا الناغشا لى removed from those lists by FATF.

ازالتسا تل ل القنائ تل قشف تجهن ا با ف

Jurisdictions under Increased Monitoring (The Gray List and :)الدوا الراضعة للمرامبة المشدلذ (ال ا مة الرمالية jurisdictions on it):

لتزق غهـةةـ ة ل الهنشـةةـةةـ ة ت الهال ا اخ هاي الهسل م ر الهال ا اله ـةةـةةـةةد ال FIs, DNFBPs, and Virtual Assets Service providers and nonprofit organizations in the UAE shall on a regular basis review the تز ي خدتات ا صني اخبتراة ا الجهع ات م ر السا با للربح بالد لا Gray List and weaknesses identified in it, and take them into قاي الضةةةةةعف اله د ال ب ساو بهراغعا القائها الرتا ا لى أسةةةةةاظ تنتظ account when devising and applying risk-based compliance ند ةل مش ق داب ر اختتثاي القائها لى الهخاير أخذ ا بي اخ تشا measures.

Due diligence measures taken by FIs, DNFBPs, and Virtual جه أت إلنت داب ر العنا ا الناغشا التي تخذ ا الهنشةةة ت الهال ا اخ هاي Assets Service providers and nonprofit organizations shall in all cases be proportionate to the risks posed from business الهسل م ر الهةةال ةةا اله ةةد ال تز ي خةةدتةةات ا صةةةةةةني اخبتراةةةةةةة ةةا

§Passage 4

relationships and transactions with natural or legal persons الجهع ات م ر السا با للربح بي غه ل ال اخت تتناسةةةةةةشا تل الهخاير التي from such jurisdictions and be effective to minimize such risks. ل القات العهف الهعاتالت تل أشةةةةخاي يش ع ل أ ا تشا ل تل نج The measures taken may require the application of enhanced customer due diligence depending on the circumstances ةةذ الةةد يو أت إلنت بعةالةةا بهةةا إلفي لتخف ف ةةذ الهخةةاير قةةد تملةةه referred to in paragraph 20 to the interpretive note of التداب ر الهتخذال مـــــش ق داب ر العنا ا الناغشا الهعــــززال للعهالتو وشهــا Recommendation 10 as well as Article (4) of the 2019 Cabinet قتضةةةةةةي الظر ا الهشةةةةةةةا رل سا بي الفقرال ( )20تل الهذكرال التفوةةةةةة ر ا Decision.

للتنص ا ( )10لهجهن ا العهف الهاليو الها ال ( )4تل قرا تجلس النز ات

لونا 2019

High Risk Jurisdictions (The Black List and jurisdictions on it): الدوا يالية المراطر الراضعة لإلجراءات الاذمة (ال ا مة السولاء):

All FIs, DNFBPs, and Virtual Assets Service providers and هاي الهسل م ر الهال ا اله د الو تع ل لى غه ل الهنشةةةةةةة ت الهال ا ا nonprofit organizations shall apply enhanced due diligence تز ي خدتات ا صةةني اخبتراة ة ا الجهع ات م ر السا با للربح مش ق measures to all business relationships and transactions with jurisdictions on the Black List, including natural persons and ةةداب ر العنةةا ةةا الناغشةةا الهعززال لى غه ل القةةات العهةةف الهعةةاتالت تل legal entities and those acting on their behalf, in addition to الد ي الهد غا بي القائها الوةةةةةةن اتو بها بي إل ا شةةةةةةخاي المش ع نت the countermeasures listed below: ا شةةةةةخاي اخ تشا نتو تل تصةةةةةربنت ابا نس و با ةةةةةةابا للتداب ر

أ ا: الهضا ال النا -All FIs, DNFBPs, and Virtual Assets Service providers and هاي الهسل م ر الهال ا اله د ال --جه لى غه ل الهنشةةةةةةة ت الهال ا ا nonprofit organizations shall comply with their internal تز ي خد تات ا صةةةةةةني اخبتراةةةةةةة ا الجهع ات م ر ال سا با للربح reporting mechanisms on monitoring transactions and activities pertaining to jurisdictions on the Black List, and اختتثةةاي يل ةةات ا بالد الةةداخل ةةا الهتعلقةةا بهراقشةةا الهعةةاتالت ا شةةةةةةمةةا submit suspicious transaction reporting to the FIU where قا ر ل الهعاتالت الهر شما بالد ي الهد غا بي القائها الوةةةةةةن ات قد relevant, using the existing template pertaining to jurisdictions دال الهعلنتات الهال او ند اخقتضةةةةةةاتو باسةةةةةةتخداق هاإ الهشةةةةةةشن ا رلى on the Black List reports in GoAML (High Risk Jurisdiction and High Risk Jurisdiction Activity). التقا ر ال ال ا الخاصةةةةةا بالد ي الهد غا بي القائها الوةةةةةن ات بي الهنصةةةةةا

§Passage 5

الرقه ا لن دال الهعلنتات الهال ا ( )(GoAMLلا ال ا الهخاير شةةةةةاي

لا ال ا الهخاير) بي

--ظر لى غه ل الهنشةةةةةة ت الهال ا ا هاي الهسل م ر الهال ا اله د ال -All FIs, DNFBPs, and Virtual Assets Service providers and NPOs are prohibited from relying on third parties located in

تز ي خدتات ا صةةةةةةني اخبتراةةةةةةة ا الجهع ات م ر السا با للربحو jurisdictions on the Black List to perform their due diligence procedures. اخ تها لى أيراا ثالثا تتناغدال بي الد ي الهد غا بي القائها الوةةةةةةن ات

بي الق اق بتغراتات العنا ا الناغشا

All Financial Institutions and Virtual Assets Service providers لى غه ل الهنشةةة ت الهال ا تز ي خدتات ا صةةةني اخبتراةةةة ا اخلتزاق shall implement targeted financial sanctions requirements in

بتمش ق تتملشات اختتثاي للعقنبات الهال ا الهوةةةةةةتسدبا ب ًقا لقرا ات تجلس accordance with applicable UN Security Council Resolutions and Cabinet Decision No. (74) of 2020, to protect financial and ا تل التابل لألت الهت دالو قرا تجلس النز ات ق ( )74لوةةةةةةنا 2020و non-financial sectors in the UAE from ML, TF, and proliferation ل ها ا القما ات الهال ا م ر الهال ا بي الد لا تل غرائ موةةةةةةةف ا تناي financing risks.

هن ف ا تشا أسل ا الدتا الشاتف. ا هن ف ا

سةةةةة إلنت ذا ا ِ شةةةةةعا تتاح لى صةةةةةف ا تناغسا موةةةةةف ا تناي هن ف This Notice will also be available for download from the dedicated AML/CFT webpage on SCA’s website

ا ا لى الهنقل الرسهي للس ئا

د ث All licensed entities are directed to immediately implement بي ذا ا شةةةةةةعا لى كابا الجسات اخلتزاق التاق بتنف ذ تا ن ا the provisions of the notice which are applicable to their

الو اسات ا غراتات الخاصا بذل activity.

Kind Regards, وتفللوا ب بوا فا ل ا حتراه والت دير،،