ייעוץ CFO

כאשר היא חוצה אחד משני הספים שבהחלטה מיניסטריאלית מס' 97 משנת 2023. אדם חייב במס חייב לנהל את שני התיקים לתקופת מס אם הכנסותיו שלו הן AED 200,000,000 או יותר, או אם בכל עת בתקופה הוא חברה מרכיבה בקבוצה רב-לאומית שסך הכנסותיה המאוחדות הוא AED 3,150,000,000 או יותר. סעיף 55 לצו-חוק פדרלי מס' 47 משנת 2022 מוסיף כי יש להגיש את התיעוד לרשות המסים בתוך שלושים יום מהדרישה. הכנת תיקים אלה דורשת דוחות ניהוליים מפולחים, ניתוח פונקציונלי ובנצ'מרקינג, שהם עבודה ברמת CFO ולא הנהלת חשבונות; אנו מגדירים את היקפה ברגע שתחזית ההכנסות של הלקוח מתקרבת לסף.

מקורות: משרד האוצר — החלטה מיניסטריאלית מס' 97 משנת 2023 בדבר דרישות לניהול תיעוד מחירי העברה לצורכי צו-חוק פדרלי מס' 47 משנת 2022 בדבר מיסוי תאגידים ועסקים; רשות המסים הפדרלית — צו-חוק פדרלי מס' 47 משנת 2022 בדבר מיסוי תאגידים ועסקים (נצפה ב-24 באוקטובר 2026)

כן. סעיף 34 לצו-חוק פדרלי מס' 47 משנת 2022 מחייב שעסקאות והסדרים בין צדדים קשורים יעמדו בסטנדרט תנאי השוק בקביעת ההכנסה החייבת, ללא סף גודל. מדריך מחירי ההעברה של רשות המסים (CTGTP1) קובע כי הכללים חלים לא רק על קבוצות רב-לאומיות אלא על כל עסקה עם צדדים קשורים או אנשים מקושרים בקבוצות מקומיות, וכי ישויות פטורות, בוחרי הקלה לעסקים קטנים וישויות עצמאיות חייבים עדיין לעמוד בעיקרון אף שאינם נדרשים להכין תיעוד מחירי העברה. בפועל, דמי ניהול בין-חברתיים, הלוואות ועלויות משותפות זקוקים לבסיס תמחור בר-הגנה בכל קבוצה באיחוד האמירויות. אנו קובעים מדיניות זו ובונים את הדוחות הניהוליים המעידים עליה.

מקורות: רשות המסים הפדרלית — צו-חוק פדרלי מס' 47 משנת 2022 בדבר מיסוי תאגידים ועסקים; רשות המסים הפדרלית — מדריך מחירי העברה – מדריך מס חברות CTGTP1 (אוקטובר 2023) (נצפה ב-24 באוקטובר 2026)

רק אם הקבוצה שלכם גדולה מאוד. לפי הודעת רשות המסים הפדרלית מאוקטובר 2026 על מדריך מס ההשלמה שלה, מס ההשלמה המינימלי המקומי המוסמך של איחוד האמירויות חל על ישויות מרכיבות הממוקמות באיחוד האמירויות והשייכות לקבוצה רב-לאומית עם הכנסות שנתיות של 750 מיליון אירו או יותר, כפי שמוצג בדוחות הכספיים המאוחדים של חברת האם הסופית, בלפחות שתיים מתוך ארבע שנות הכספים הקודמות, לשנות כספים המתחילות ב-1 בינואר 2025 או לאחריו. מטרתו להבטיח שקבוצות כאלה ישלמו שיעור אפקטיבי של 15% לפחות בכל תחום שיפוט שבו הן פועלות. קבוצות הקרובות לסף זקוקות למעקב הכנסות מאוחד ולחישוב שיעור מס אפקטיבי לכל תחום שיפוט; ייעוץ ה-CFO שלנו מכסה את הרישום ואת המידול.

מקור: רשות המסים הפדרלית — רשות המסים הפדרלית מפרסמת מדריך חדש על היקף ורישום מס ההשלמה על חברות רב-לאומיות (7 באוקטובר 2026) (נצפה ב-24 באוקטובר 2026)

אנשים, נכסים והוצאות אמיתיים באזור החופשי. סעיף 18 לצו-חוק פדרלי מס' 47 משנת 2022 הופך את קיום המהות ההולמת באיחוד האמירויות לתנאי למעמד אדם מוסמך באזור חופשי. מדריך אנשים באזור חופשי של רשות המסים (CTGFZP1), המצטט את החלטת קבינט מס' 100 משנת 2023, מסביר כי החברה חייבת לבצע את פעילויותיה העיקריות מניבות ההכנסה באזור החופשי וכי עליה להחזיק שם נכסים הולמים, עובדים במשרה מלאה והוצאות תפעול בהיקף הולם לביצוע פעילויות אלה. לא פורסם נתון מספרי; ההולמות נשפטת ביחס לפעילות. סקירה ברמת CFO ממפה את כוח האדם, המתקנים ובסיס העלויות לפעילויות המזכות ומתעדת כל מיקור חוץ, וזה מה שאנו מספקים לפני תביעת שיעור ה-0%.

מקורות: רשות המסים הפדרלית — צו-חוק פדרלי מס' 47 משנת 2022 בדבר מיסוי תאגידים ועסקים; רשות המסים הפדרלית — אנשים באזור חופשי – מדריך מס חברות CTGFZP1 (מאי 2024) (נצפה ב-24 באוקטובר 2026)

כן, ללווים גדולים יותר. סעיף 30 לצו-חוק פדרלי מס' 47 משנת 2022 מגביל את הוצאות הריבית נטו הניתנות לניכוי ל-30% מה-EBITDA החשבונאי לתקופת המס, ללא הכנסה פטורה. מדריך קביעת ההכנסה החייבת של רשות המסים (CTGDTI1), המצטט את החלטה מיניסטריאלית מס' 126 משנת 2023, מאשר סף מינימום: אם הוצאות הריבית נטו נמוכות מ-AED 12 מיליון הכלל אינו חל, ומעליו הסכום הניתן לניכוי הוא הגבוה מבין AED 12 מיליון ו-30% מה-EBITDA המתואם. ריבית שלא הותרה ניתנת להעברה לעשר תקופות מס. צמיחה ממומנת בחוב, הלוואות בעלים ומימון רכישות זקוקים אפוא למידול מול ה-EBITDA, שהוא חלק מייעוץ האוצר והבנקאות שלנו.

מקורות: רשות המסים הפדרלית — צו-חוק פדרלי מס' 47 משנת 2022 בדבר מיסוי תאגידים ועסקים; רשות המסים הפדרלית — קביעת ההכנסה החייבת – מדריך מס חברות CTGDTI1 (יולי 2024) (נצפה ב-24 באוקטובר 2026)

בעלות משותפת הדוקה וחשבונאות אחידה. לפי סעיף 40 לצו-חוק פדרלי מס' 47 משנת 2022, חברת האם חייבת להחזיק לפחות 95% מהון המניות, מזכויות ההצבעה ומהזכאות לרווחים ולנכסים נטו של החברה הבת; לשתיהן חייבת להיות אותה שנת כספים ועליהן לערוך את דוחותיהן הכספיים לפי אותם תקני חשבונאות; ואף אחת מהן אינה יכולה להיות אדם פטור או אדם מוסמך באזור חופשי. מדריך קבוצות המס של רשות המסים (CTGTGR1) מאשר כי קבוצת מס מגישה דוח מס אחד בלבד ועורכת דוחות כספיים מאוחדים לצורך זה, אשר לפי החלטה מיניסטריאלית מס' 84 משנת 2025 חייבים כעת להיות מבוקרים. אנו ממדלים את השפעות המס במזומן, ניצול ההפסדים והציות לפני שקבוצה בוחרת.

מקורות: רשות המסים הפדרלית — צו-חוק פדרלי מס' 47 משנת 2022 בדבר מיסוי תאגידים ועסקים; רשות המסים הפדרלית — קבוצות מס – מדריך מס חברות CTGTGR1 (ינואר 2024) (נצפה ב-24 באוקטובר 2026)

ללא הגבלת זמן, אך עם שתי מגבלות. סעיף 37 לצו-חוק פדרלי מס' 47 משנת 2022 מאפשר לקזז הפסד מס כנגד ההכנסה החייבת של תקופות מס עוקבות, אך הסכום המנוצל בתקופה אחת אינו יכול לעלות על 75% מההכנסה החייבת של אותה תקופה אלא אם הקבינט קובע אחוז אחר; היתרה מועברת הלאה. סעיף 39 מתנה לאחר מכן את ההעברה ברציפות: אותם אנשים חייבים להחזיק ברציפות לפחות 50% מזכויות הבעלות מתחילת תקופת ההפסד ועד תום התקופה שבה ההפסד מנוצל, או, לאחר שינוי בעלות גדול יותר, החברה חייבת להמשיך באותו עסק או בעסק דומה. תחזית הפסדים שייכת אפוא לכל מודל מימון ויציאה שאנו בונים.

מקור: רשות המסים הפדרלית — צו-חוק פדרלי מס' 47 משנת 2022 בדבר מיסוי תאגידים ועסקים (נצפה ב-24 באוקטובר 2026)

הדירקטורים או בעלי המניות, יהיה מי שמנהל את הספרים אשר יהיה. לפי תקנה 76 לתקנות החברות של רשות האזור הכלכלי של ראס אל-ח'יימה משנת 2023, בעלי המניות או הדירקטורים חייבים לגרום לעריכת חשבונות לכל שנת כספים, לאשרם ולחתום עליהם בשם החברה. ב-ADGM, סעיף 447 לתקנות החברות 2020 מחייב דירקטורים הנשענים על פטור מביקורת להצהיר במאזן כי הם מכירים באחריותם לרשומות החשבונאיות ולעריכת החשבונות. מיקור חוץ של פונקציית הכספים אינו מעביר חובה זו. תפקידו של CFO במיקור חוץ הוא לתת לדירקטוריון חבילת דיווח שהוא יכול לחתום עליה בביטחון; אנו בונים חבילות אלה ומציגים אותן ברמת הדירקטוריון.

מקורות: רשות האזור הכלכלי של ראס אל-ח'יימה — תקנות החברות של רשות האזור הכלכלי של ראס אל-ח'יימה משנת 2023; Abu Dhabi Global Market — תקנות החברות 2020 (נוסח משולב) (נצפה ב-24 באוקטובר 2026)