UAE, 키프로스, 스위스를 두루 활용해 지주회사를 어디에 두고 어떻게 설계할지 자문합니다.
지주회사는 정교한 기업 구조의 주춧돌입니다. 지주회사를 어느 관할권에 두느냐에 따라 그룹 전체의 배당 흐름, 자본이득, 그룹 내 거래의 세무 처리가 결정됩니다. 지주회사를 제대로 배치하면 그룹 전체의 세부담을 크게 낮추는 동시에 책임을 분리하고 자산을 보호하며, 행정 효율까지 높일 수 있습니다.
Polaris는 세 곳의 관할권이 지닌 장점을 서로 보완하도록 지주 구조를 설계합니다. UAE 지주 법인은 넓고 계속 확대되는 이중과세방지조약 망과 적격 자유구역인 면제 혜택을 누립니다. 키프로스 지주회사는 EU 모자회사 지침을 활용해 EU 역내 배당에 붙는 원천세를 없앱니다. 스위스 지주 구조는 제도적 신뢰와 스위스 조약 망에 대한 접근을 제공합니다.
어느 곳을 택할지, 또 여러 단계의 지주 구조를 둘지는 그룹마다 다릅니다. 운영 자회사의 특성, 최종 주주의 세무상 거주지, 소득 흐름의 성격, 그룹의 장기 전략을 함께 따져 결정해야 합니다.
답변은 UAE 당국과 규제기관이 공표한 규정에 근거하며, 각 답변에는 공식 출처 링크가 있습니다. 최종 검토일: 2026년 11월 5일.
지분 면세(participation exemption)가 적용되는 경우에는 내지 않습니다. 2022년 연방법령 제47호 제23조는 참여 지분(Participating Interest)에서 발생하는 소득을 면세합니다. 참여 지분은 다른 회사의 주식이나 자본에 대한 5% 이상의 소유 지분으로, 보유자가 12개월 이상 중단 없이 보유했거나 보유할 의도가 있어야 하며, 자회사가 9% 이상의 세율로 과세되고, 보유자가 이익과 청산 잔여재산의 5% 이상을 받을 권리가 있으며, 자회사 자산의 절반 이하만이 그 자체로는 요건을 충족하지 못하는 지분이어야 합니다. Polaris는 자회사를 UAE 모회사 아래에 두기 전에 각 자회사를 이 조건에 비추어 검토합니다.
출처: UAE 재무부 — 법인 및 사업 과세에 관한 2022년 연방법령 제47호와 그 개정(통합본) (접속일: 2026년 10월 24일)
참여 지분의 조건이 계속 충족되는 경우에는 면세됩니다. 2022년 연방법령 제47호 제23조는 12개월의 보유 기간이 지나면 참여 지분의 이전, 매각 또는 그 밖의 처분에 따른 손익을 과세소득 산정에 반영하지 않는다고 규정하며, 해외 참여 지분의 배당, 외환 차익, 손상 차손익도 같습니다. 첫 12개월 안의 처분이나 5% 미만 지분의 처분은 면세 대상이 아닙니다. Polaris는 출구 시점에 면세를 적용받을 수 있도록 처분 시기를 조정하고 지주 단계를 설계합니다.
출처: UAE 재무부 — 법인 및 사업 과세에 관한 2022년 연방법령 제47호와 그 개정(통합본) (접속일: 2026년 10월 24일)
적격 소득을 얻는 적격 자유구역 사업자(QFZP)라면 가능합니다. 2022년 연방법령 제47호 제3조는 적격 자유구역 사업자의 적격 소득에 0%, 그 밖의 소득에 9%의 세율을 정하고, 제18조는 회사가 UAE 안에 충분한 실질을 유지하고 내각결정이 정한 적격 소득을 창출하도록 요구합니다. 2023년 장관 결정 제265호를 폐지한 2025년 장관 결정 제229호는 투자 목적의 주식·증권 보유를 적격 활동으로 열거하며, 12개월 이상 중단 없이 보유한 주식은 투자 목적으로 보유한 것으로 봅니다. Polaris는 RAKEZ, DMCC, IFZA 등 자유구역 지주회사를 설립하고 실질 관련 기록을 최신 상태로 유지합니다.
출처: UAE 재무부 — 법인 및 사업 과세에 관한 2022년 연방법령 제47호와 그 개정(통합본); UAE 재무부 — 법인 및 사업 과세에 관한 2022년 연방법령 제47호 목적의 적격 활동 및 제외 활동에 관한 2025년 장관 결정 제229호 (접속일: 2026년 10월 24일)
정해진 범위 안에서는 가능합니다. 2025년 장관 결정 제229호는 특수관계자에 대한 본사 서비스, 그리고 특수관계자에 대한 또는 자기 계정의 재무·금융 서비스를 적격 자유구역 사업자의 적격 활동으로 열거합니다. 본사 서비스에는 고위 경영과 일반 경영, 행정·구매 서비스, 사업 계획, 리스크 관리, 그룹 활동 조정이 포함되고, 재무 서비스에는 현금·유동성 관리, 자금 조달, 부채 관리, 중앙집중식 지급·수금이 포함됩니다. 자연인과의 거래는 제외되며, 수수료는 독립기업 원칙에 맞아야 합니다. Polaris는 활동이 목록 안에 명확히 들어가도록 그룹 내 서비스 계약을 작성합니다.
출처: UAE 재무부 — 법인 및 사업 과세에 관한 2022년 연방법령 제47호 목적의 적격 활동 및 제외 활동에 관한 2025년 장관 결정 제229호 (접속일: 2026년 10월 24일)
일반적으로 불가능합니다. 2025년 장관 결정 제229호는 부동산의 소유나 활용을 제외 활동으로 열거하며, 자유구역 안에 있는 상업용 부동산을 자유구역 사업자와 거래하는 경우만 예외입니다. 따라서 어느 곳에 있든 주거용 부동산에서 나오는 소득이나 내륙 상업용 부동산 소득은 적격 자유구역 사업자가 받더라도 9%로 과세됩니다. 고객이 주식과 부동산을 함께 보유하려는 경우 Polaris는 보통 이를 별개의 법인으로 분리하여, 부동산 소득이 0% 세율에 의존하는 회사 안에 들어가지 않도록 합니다.
출처: UAE 재무부 — 법인 및 사업 과세에 관한 2022년 연방법령 제47호 목적의 적격 활동 및 제외 활동에 관한 2025년 장관 결정 제229호 (접속일: 2026년 10월 24일)
재무부는 UAE가 주요 교역 상대국 대부분과 137개의 이중과세방지조약을 체결했으며, 양자 투자 협정까지 합치면 총 193개의 협정을 맺었다고 밝힙니다. 재무부는 그 목적을 이중과세와 추가·간접 과세의 제거, 조세 회피 방지, 수용 등 비상업적 위험으로부터의 투자 보호, 이익의 자유로운 이전 보장으로 열거합니다. UAE 지주회사에 지급되는 배당·이자·사용료에 대한 조약 혜택은 개별 조약과 해당 회사가 그 조약상 UAE 거주자로 인정되는지에 따라 달라집니다. Polaris는 특정 자회사의 지주 관할권으로 UAE를 권고하기 전에 관련 조약을 확인합니다.
출처: UAE 재무부 — 이중과세방지조약(DTA) (접속일: 2026년 10월 24일)
95% 지분 보유 시 가능합니다. 2022년 연방법령 제47호 제40조는 거주자 모회사가 각 자회사의 자본, 의결권, 이익 및 순자산에 대한 권리를 95% 이상 보유하고 그 밖의 조건을 충족하는 경우, 하나 이상의 거주자 자회사와 세무 그룹을 구성하도록 연방국세청에 신청할 수 있게 합니다. 그룹은 신고 목적상 단일 납세자로 취급됩니다. 연결 여부는 결손금 활용, 그룹 내 가격 산정, 구성원의 이탈에 영향을 미치므로, Polaris는 지주 구조를 설계하는 시점에 고객과 함께 이를 결정합니다.
출처: UAE 재무부 — 법인 및 사업 과세에 관한 2022년 연방법령 제47호와 그 개정(통합본) (접속일: 2026년 10월 24일)