BAE, Kıbrıs ve İsviçre genelinde holding şirketleri için en uygun yetki alanı seçimi ve yapısal tasarım.
Holding şirketi, neredeyse her gelişmiş kurumsal yapının temel taşıdır. Şirketin hangi yetki alanına yerleştirildiği; temettü akışlarının, sermaye kazançlarının ve grup içi işlemlerin tüm grup genelinde nasıl vergilendirileceğini belirler. Doğru konumlandırılmış bir holding şirketi, toplam vergi yükünü ciddi ölçüde azaltırken sorumluluk ayrıştırması, varlık koruması ve idari verimlilik de sağlar.
Polaris, üç yetki alanı platformumuzun birbirini tamamlayan avantajlarından yararlanan holding yapıları tasarlar. BAE'deki holding şirketleri, geniş ve sürekli büyüyen çifte vergilendirmeyi önleme anlaşması ağından ve nitelikli serbest bölge kişisi (QFZP) muafiyetinden yararlanır. Kıbrıs holding şirketleri, AB Ana Şirket-Bağlı Ortaklık Direktifi'ne erişerek AB içi temettü akışlarındaki stopaj vergilerini ortadan kaldırır. İsviçre holding yapıları ise kurumsal güvenilirlik ve İsviçre vergi anlaşması ağına erişim sunar.
Bu platformlar arasındaki seçim ve çok katmanlı holding düzenlemelerinin mümkün olup olmadığı, faaliyet gösteren bağlı ortaklıkların somut özelliklerine, nihai hissedarların vergi mukimliğine, gelir akışlarının niteliğine ve grubun uzun vadeli stratejik hedeflerine bağlıdır.
Yanıtlar, BAE makamları ve düzenleyici kurumlarının yayımladığı kurallara dayanır. Her yanıt resmî kaynağına bağlantı verir. Son inceleme: 5 Kasım 2026.
İştirak istisnasının uygulandığı hallerde ödemez. 2022 tarihli ve 47 sayılı Federal Kararname-Kanun'un 23. maddesi, İştirak Payından elde edilen geliri vergiden istisna tutar. İştirak Payı, başka bir şirketin hisselerinde veya sermayesinde, sahibinin kesintisiz en az 12 ay elinde tuttuğu ya da tutmayı amaçladığı %5 ve üzeri ortaklık payıdır; bağlı ortaklığın en az %9 oranında vergiye tabi olması, sahibinin kâr ve tasfiye payının en az %5'ine hak kazanması ve bağlı ortaklığın varlıklarının yarısından fazlasının kendi başına istisnaya girmeyecek paylardan oluşmaması gerekir. Her bağlı ortaklığı bir BAE ana şirketinin altına yerleştirmeden önce bu koşullara göre test ederiz.
Kaynak: Maliye Bakanlığı — Kurumların ve İşletmelerin Vergilendirilmesi Hakkında 2022 tarihli ve 47 sayılı Federal Kararname-Kanun ve değişiklikleri (birleştirilmiş metin) (erişim: 24 Ekim 2026)
Evet; İştirak Payı koşulları karşılanmaya devam ediyorsa. 2022 tarihli ve 47 sayılı Federal Kararname-Kanun'un 23. maddesi, 12 aylık elde tutma süresi dolduktan sonra İştirak Payının devri, satışı veya başka yolla elden çıkarılmasından doğan kazanç veya zararların, yabancı iştiraklerden alınan temettüler, kur kazançları ve değer düşüklüğü kazanç veya zararlarıyla birlikte vergiye tabi gelirin belirlenmesinde dikkate alınmayacağını düzenler. İlk 12 ay içinde yapılan bir satış veya %5'in altındaki bir payın elden çıkarılması istisnanın dışında kalır. Satışların zamanlamasını ve holding katmanını, çıkış geldiğinde istisnanın kullanılabilir olmasını sağlayacak şekilde kurarız.
Kaynak: Maliye Bakanlığı — Kurumların ve İşletmelerin Vergilendirilmesi Hakkında 2022 tarihli ve 47 sayılı Federal Kararname-Kanun ve değişiklikleri (birleştirilmiş metin) (erişim: 24 Ekim 2026)
Evet; nitelikli gelir elde eden bir Nitelikli Serbest Bölge Kişisi ise. 2022 tarihli ve 47 sayılı Federal Kararname-Kanun'un 3. maddesi, Nitelikli Serbest Bölge Kişisinin nitelikli geliri için %0, diğer gelirleri için %9 oran öngörür; 18. madde, şirketin BAE'de yeterli ekonomik öz bulundurmasını ve Bakanlar Kurulu kararıyla tanımlanan nitelikli geliri elde etmesini şart koşar. 2023 tarihli ve 265 sayılı Bakanlık Kararı'nı yürürlükten kaldıran 2025 tarihli ve 229 sayılı Bakanlık Kararı, yatırım amacıyla hisse ve diğer menkul kıymet tutmayı nitelikli faaliyet olarak sayar; kesintisiz en az 12 ay elde tutulan hisseler yatırım amaçlı sayılır. RAKEZ, DMCC, IFZA ve diğer serbest bölgelerde holding şirketleri kurar ve ekonomik öz dosyasını güncel tutarız.
Kaynaklar: Maliye Bakanlığı — Kurumların ve İşletmelerin Vergilendirilmesi Hakkında 2022 tarihli ve 47 sayılı Federal Kararname-Kanun ve değişiklikleri (birleştirilmiş metin); Maliye Bakanlığı — Kurumların ve İşletmelerin Vergilendirilmesi Hakkında 2022 tarihli ve 47 sayılı Federal Kararname-Kanun Amaçları Bakımından Nitelikli Faaliyetler ve Hariç Tutulan Faaliyetler Hakkında 2025 tarihli ve 229 sayılı Bakanlık Kararı (erişim: 24 Ekim 2026)
Evet; tanımlanan kapsam içinde. 2025 tarihli ve 229 sayılı Bakanlık Kararı, ilişkili taraflara merkez hizmetleri ile ilişkili taraflara veya şirketin kendi hesabına hazine ve finansman hizmetlerini Nitelikli Serbest Bölge Kişisi için nitelikli faaliyet olarak sayar. Merkez hizmetleri; üst düzey ve genel yönetim, idari ve satın alma hizmetleri, iş planlaması, risk yönetimi ve grup faaliyetlerinin koordinasyonunu kapsar. Hazine hizmetleri; nakit ve likidite yönetimi, finansman, borç yönetimi ile merkezî ödeme ve tahsilatı içerir. Gerçek kişilerle işlemler hariçtir ve ücretler emsallere uygun olmalıdır. Grup içi hizmet sözleşmelerini, faaliyetin listeye açıkça girdiği anlaşılacak biçimde kaleme alırız.
Kaynak: Maliye Bakanlığı — Kurumların ve İşletmelerin Vergilendirilmesi Hakkında 2022 tarihli ve 47 sayılı Federal Kararname-Kanun Amaçları Bakımından Nitelikli Faaliyetler ve Hariç Tutulan Faaliyetler Hakkında 2025 tarihli ve 229 sayılı Bakanlık Kararı (erişim: 24 Ekim 2026)
Genel olarak olamaz. 2025 tarihli ve 229 sayılı Bakanlık Kararı, taşınmaz mülkiyetini veya işletilmesini hariç tutulan faaliyet olarak sayar; tek istisna, bir serbest bölge kişisiyle yapılan işlemlerde serbest bölgede bulunan ticari gayrimenkuldür. Nerede olursa olsun konut gayrimenkulünden veya ana karadaki ticari gayrimenkulden elde edilen gelir, bu nedenle Nitelikli Serbest Bölge Kişisinin elinde bile %9 oranında vergilendirilir. Müvekkil hem hisse hem gayrimenkul tutmak istediğinde bunları genellikle ayrı araçlara böleriz; böylece gayrimenkul geliri, %0 oranına dayanan şirketin içinde yer almaz.
Kaynak: Maliye Bakanlığı — Kurumların ve İşletmelerin Vergilendirilmesi Hakkında 2022 tarihli ve 47 sayılı Federal Kararname-Kanun Amaçları Bakımından Nitelikli Faaliyetler ve Hariç Tutulan Faaliyetler Hakkında 2025 tarihli ve 229 sayılı Bakanlık Kararı (erişim: 24 Ekim 2026)
Maliye Bakanlığı, BAE'nin başlıca ticaret ortaklarının çoğuyla 137 çifte vergilendirmeyi önleme anlaşması imzaladığını ve ikili yatırım anlaşmalarıyla birlikte toplam 193 anlaşmaya ulaştığını açıklar. Bakanlık bu anlaşmaların amaçlarını; çifte vergilendirmenin ve ek ya da dolaylı vergilerin ortadan kaldırılması, vergi kaçakçılığının önlenmesi, yatırımların kamulaştırma gibi ticari olmayan risklere karşı korunması ve kârların serbestçe transfer edilmesinin sağlanması olarak sıralar. Bir BAE holding şirketine ödenen temettü, faiz ve gayri maddi hak bedellerinde anlaşma indirimi, ilgili anlaşmaya ve şirketin o anlaşma kapsamında BAE mukimi sayılmasına bağlıdır. Belirli bir bağlı ortaklık için BAE'yi holding yetki alanı olarak önermeden önce ilgili anlaşmayı inceleriz.
Kaynak: Maliye Bakanlığı — Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşmaları (ÇVÖA) (erişim: 24 Ekim 2026)
Evet; %95 mülkiyetle. 2022 tarihli ve 47 sayılı Federal Kararname-Kanun'un 40. maddesi, mukim bir ana şirketin, her bağlı ortaklığın sermayesinin, oy haklarının ve kâr ile net varlık haklarının en az %95'ine sahip olması ve maddenin diğer koşullarının karşılanması halinde, bir veya daha fazla mukim bağlı ortaklıkla vergi grubu oluşturmak için Federal Vergi Dairesi'ne başvurmasına imkân verir. Grup, beyan açısından tek bir mükellef olarak kabul edilir. Konsolidasyon, holding yapısı kurulurken sizinle birlikte aldığımız bir tasarım kararıdır; çünkü zarar kullanımını, grup içi fiyatlandırmayı ve herhangi bir üyenin gruptan çıkışını etkiler.
Kaynak: Maliye Bakanlığı — Kurumların ve İşletmelerin Vergilendirilmesi Hakkında 2022 tarihli ve 47 sayılı Federal Kararname-Kanun ve değişiklikleri (birleştirilmiş metin) (erişim: 24 Ekim 2026)
Yeni bir girişim mi kuruyorsunuz, mevcut bir işletmeyi mi yeniden yapılandırıyorsunuz, yoksa ikamet seçeneklerini mi araştırıyorsunuz? Size danışmanlık için buradayız.
Randevu Alın →