מבני אחזקות

לא כאשר חל פטור ההשתתפות. סעיף 23 לצו-חוק פדרלי מס' 47 משנת 2022 פוטר הכנסה מזכות השתתפות, כלומר זכות בעלות של 5 אחוזים או יותר במניות או בהון של חברה אחרת, שהמחזיק החזיק בה, או מתכוון להחזיק בה, לתקופה רצופה של 12 חודשים לפחות, בתנאי שחברת הבת כפופה למס בשיעור שאינו נמוך מ-9 אחוזים, שהמחזיק זכאי ל-5 אחוזים לפחות מהרווחים ומתמורת הפירוק, ושלא יותר ממחצית נכסי חברת הבת הם זכויות שלא היו זכאיות בעצמן לפטור. אנו בוחנים כל חברת בת מול תנאים אלה לפני שמציבים אותה תחת חברת אם באיחוד האמירויות.

מקור: משרד האוצר — צו-חוק פדרלי מס' 47 משנת 2022 בדבר מיסוי תאגידים ועסקים ותיקוניו (נוסח משולב) (נצפה ב-24 באוקטובר 2026)

כן, כאשר תנאי זכות ההשתתפות עדיין מתקיימים. סעיף 23 לצו-חוק פדרלי מס' 47 משנת 2022 קובע שרווחים או הפסדים מהעברה, מכירה או מימוש אחר של זכות השתתפות אינם מובאים בחשבון בקביעת ההכנסה החייבת לאחר שחלפה תקופת ההחזקה של 12 חודשים, לצד דיבידנדים מהשתתפויות זרות, רווחי שער ורווחים או הפסדים מירידת ערך. מימוש בתוך 12 החודשים הראשונים, או של החזקה הנמוכה מ-5 אחוזים, נותר מחוץ לפטור. אנו מתזמנים מימושים ובונים את שכבת האחזקה כך שהפטור יהיה זמין כאשר מגיע מועד היציאה.

מקור: משרד האוצר — צו-חוק פדרלי מס' 47 משנת 2022 בדבר מיסוי תאגידים ועסקים ותיקוניו (נוסח משולב) (נצפה ב-24 באוקטובר 2026)

כן, אם היא אדם מוסמך באזור חופשי המפיק הכנסה מזכה. סעיף 3 לצו-חוק פדרלי מס' 47 משנת 2022 קובע שיעור של 0 אחוזים על ההכנסה המזכה של אדם מוסמך באזור חופשי ו-9 אחוזים על יתר ההכנסה, וסעיף 18 מחייב את החברה לקיים מהות הולמת במדינה ולהפיק הכנסה מזכה כהגדרתה בהחלטת מועצת השרים. החלטת השר מס' 229 משנת 2025, שביטלה את החלטת השר מס' 265 משנת 2023, מונה את החזקת מניות וניירות ערך אחרים לצורכי השקעה כפעילות מזכה, כאשר מניות נחשבות כמוחזקות להשקעה משהוחזקו לתקופה רצופה של 12 חודשים לפחות. אנו מקימים חברות אחזקה ב-RAKEZ, DMCC, IFZA ובאזורים חופשיים אחרים ושומרים על עדכניות תיק המהות.

מקורות: משרד האוצר — צו-חוק פדרלי מס' 47 משנת 2022 בדבר מיסוי תאגידים ועסקים ותיקוניו (נוסח משולב); משרד האוצר — החלטת השר מס' 229 משנת 2025 בדבר פעילויות מזכות ופעילויות מוחרגות לצורכי צו-חוק פדרלי מס' 47 משנת 2022 בדבר מיסוי תאגידים ועסקים (נצפה ב-24 באוקטובר 2026)

כן, בגדר ההיקף המוגדר. החלטת השר מס' 229 משנת 2025 מונה שירותי מטה לצדדים קשורים, ושירותי אוצר ומימון לצדדים קשורים או לחשבון החברה עצמה, כפעילויות מזכות לאדם מוסמך באזור חופשי. שירותי מטה כוללים הנהלה בכירה וכללית, שירותים מנהליים ורכש, תכנון עסקי, ניהול סיכונים ותיאום פעילויות הקבוצה; שירותי אוצר כוללים ניהול מזומנים ונזילות, מימון, ניהול חוב ותשלומים וגבייה מרכזיים. עסקאות עם אנשים טבעיים מוחרגות, והתמורה חייבת להיות לפי תנאי שוק. אנו מנסחים את הסכמי השירות בתוך הקבוצה כך שהפעילות תהיה בבירור בגדר הרשימה.

מקור: משרד האוצר — החלטת השר מס' 229 משנת 2025 בדבר פעילויות מזכות ופעילויות מוחרגות לצורכי צו-חוק פדרלי מס' 47 משנת 2022 בדבר מיסוי תאגידים ועסקים (נצפה ב-24 באוקטובר 2026)

ככלל לא. החלטת השר מס' 229 משנת 2025 מונה בעלות על מקרקעין או ניצולם כפעילות מוחרגת, למעט נכס מסחרי הממוקם באזור חופשי כאשר העסקה מתבצעת עם אדם מאזור חופשי. הכנסה מנכס למגורים בכל מקום, או מנכס מסחרי ביבשת, ממוסה אפוא ב-9 אחוזים גם בידי אדם מוסמך באזור חופשי. כאשר לקוח מעוניין להחזיק גם מניות וגם נכסים, אנו מפרידים אותם בדרך כלל לכלים שונים, כך שהכנסת הנכסים לא תשב בתוך החברה המסתמכת על שיעור 0 אחוזים.

מקור: משרד האוצר — החלטת השר מס' 229 משנת 2025 בדבר פעילויות מזכות ופעילויות מוחרגות לצורכי צו-חוק פדרלי מס' 47 משנת 2022 בדבר מיסוי תאגידים ועסקים (נצפה ב-24 באוקטובר 2026)

משרד האוצר מציין שאיחוד האמירויות חתם על 137 אמנות למניעת מיסוי כפול עם רוב שותפי הסחר העיקריים שלו, ובצירוף אמנות השקעה דו-צדדיות, 193 הסכמים בסך הכול. המשרד מונה את מטרותיהן: מניעת מיסוי כפול ומסים נוספים או עקיפים, מניעת העלמת מס, הגנה על השקעות מסיכונים לא-מסחריים כגון הפקעה, והבטחת העברה חופשית של רווחים. הקלה לפי אמנה על דיבידנדים, ריבית ותמלוגים המשולמים לחברת אחזקה באיחוד האמירויות תלויה באמנה הספציפית ובכך שהחברה נחשבת תושבת איחוד האמירויות לפיה. אנו בודקים את האמנה הרלוונטית לפני שאנו ממליצים על איחוד האמירויות כתחום שיפוט האחזקה לחברת בת נתונה.

מקור: משרד האוצר — אמנות למניעת מיסוי כפול (DTA) (נצפה ב-24 באוקטובר 2026)

כן, בבעלות של 95 אחוזים. סעיף 40 לצו-חוק פדרלי מס' 47 משנת 2022 מאפשר לחברת אם תושבת להגיש לרשות המסים הפדרלית בקשה להקמת קבוצת מס עם חברת בת תושבת אחת או יותר, כאשר היא מחזיקה לפחות 95 אחוזים מהון המניות, מזכויות ההצבעה ומהזכאות לרווחים ולנכסים נטו של כל חברת בת, ושאר תנאי הסעיף מתקיימים. הקבוצה נחשבת אז לאדם חייב במס יחיד לצורכי הגשה. השאלה אם לאחד היא החלטת תכנון שאנו מקבלים יחד איתכם בעת קביעת מבנה האחזקה, משום שהיא משפיעה על ניצול הפסדים, על התמחור בתוך הקבוצה ועל יציאתו של כל חבר.

מקור: משרד האוצר — צו-חוק פדרלי מס' 47 משנת 2022 בדבר מיסוי תאגידים ועסקים ותיקוניו (נוסח משולב) (נצפה ב-24 באוקטובר 2026)