Optimale Standortwahl und struktureller Aufbau von Holdinggesellschaften in den VAE, Zypern und der Schweiz.
Die Holdinggesellschaft bildet das strukturelle Fundament nahezu jeder anspruchsvollen Unternehmensarchitektur. Ihr Sitz entscheidet darüber, wie Dividendenströme, Veräußerungsgewinne und konzerninterne Transaktionen über die gesamte Gruppe hinweg steuerlich behandelt werden. Eine optimal angesiedelte Holding kann die Gesamtsteuerlast spürbar senken und zugleich Haftungstrennung, Vermögensschutz und administrative Effizienz gewährleisten.
Polaris konzipiert Holdingstrukturen, die die einander ergänzenden Vorteile unserer drei Standorte verbinden. Holdinggesellschaften in den VAE profitieren vom umfangreichen und stetig wachsenden Netz an Doppelbesteuerungsabkommen sowie von der Befreiung als qualifizierte Freizonengesellschaft (QFZP). Zyprische Holdinggesellschaften nutzen die EU-Mutter-Tochter-Richtlinie, durch die Quellensteuern auf Dividenden innerhalb der EU vollständig entfallen. Schweizer Holdingstrukturen wiederum verleihen institutionelle Glaubwürdigkeit und eröffnen Zugang zum Schweizer Abkommensnetz.
Welche dieser Plattformen sich eignet – und ob sich eine mehrstufige Holdingstruktur anbietet –, hängt von den konkreten Merkmalen der operativen Tochtergesellschaften ab, von der steuerlichen Ansässigkeit der letztlich Berechtigten, von der Art der Ertragsströme und von den langfristigen strategischen Zielen der Gruppe.
Die Antworten stützen sich auf die veröffentlichten Regeln der Behörden und Aufsichtsstellen der VAE. Jede Antwort verlinkt auf ihre amtliche Quelle. Zuletzt geprüft am 5. November 2026.
Nicht, wenn das Schachtelprivileg greift. Artikel 23 des Bundesgesetzesdekrets Nr. 47 von 2022 befreit Einkünfte aus einer qualifizierten Beteiligung (Participating Interest) – einer Beteiligung von mindestens 5 Prozent an den Anteilen oder am Kapital einer anderen Gesellschaft, die der Inhaber ununterbrochen mindestens 12 Monate gehalten hat oder zu halten beabsichtigt –, sofern die Tochtergesellschaft einer Steuer von mindestens 9 Prozent unterliegt, der Inhaber Anspruch auf mindestens 5 Prozent der Gewinne und des Liquidationserlöses hat und höchstens die Hälfte der Vermögenswerte der Tochtergesellschaft aus Beteiligungen besteht, die selbst nicht qualifizieren würden. Wir prüfen jede Tochtergesellschaft anhand dieser Bedingungen, bevor wir sie unter eine Muttergesellschaft in den VAE hängen.
Quelle: Finanzministerium der VAE — Bundesgesetzesdekret Nr. 47 von 2022 über die Besteuerung von Kapitalgesellschaften und Unternehmen mit Änderungen (konsolidierte Fassung) (abgerufen am 24. Oktober 2026)
Ja, solange die Bedingungen der qualifizierten Beteiligung weiterhin erfüllt sind. Artikel 23 des Bundesgesetzesdekrets Nr. 47 von 2022 bestimmt, dass Gewinne oder Verluste aus der Übertragung, dem Verkauf oder einer sonstigen Veräußerung einer qualifizierten Beteiligung nach Ablauf der zwölfmonatigen Haltefrist bei der Ermittlung des steuerpflichtigen Einkommens nicht berücksichtigt werden – ebenso wie Dividenden aus ausländischen Beteiligungen, Wechselkursgewinne und Wertminderungsgewinne oder -verluste. Eine Veräußerung innerhalb der ersten 12 Monate oder einer Beteiligung unter 5 Prozent fällt nicht unter die Befreiung. Wir planen den Zeitpunkt von Veräußerungen und gestalten die Holdingebene so, dass die Befreiung beim Exit zur Verfügung steht.
Quelle: Finanzministerium der VAE — Bundesgesetzesdekret Nr. 47 von 2022 über die Besteuerung von Kapitalgesellschaften und Unternehmen mit Änderungen (konsolidierte Fassung) (abgerufen am 24. Oktober 2026)
Ja, wenn sie als qualifizierte Freizonenperson qualifizierendes Einkommen erzielt. Artikel 3 des Bundesgesetzesdekrets Nr. 47 von 2022 sieht für das qualifizierende Einkommen einer qualifizierten Freizonenperson einen Satz von 0 Prozent vor, sonst 9 Prozent, und Artikel 18 verlangt, dass die Gesellschaft angemessene Substanz im Staat unterhält und qualifizierendes Einkommen im Sinne des Kabinettsbeschlusses erzielt. Der Ministerialbeschluss Nr. 229 von 2025, der den Ministerialbeschluss Nr. 265 von 2023 aufgehoben hat, führt das Halten von Anteilen und anderen Wertpapieren zu Anlagezwecken als qualifizierende Tätigkeit auf; Anteile gelten als zu Anlagezwecken gehalten, sobald sie ununterbrochen mindestens 12 Monate gehalten wurden. Wir gründen Holdinggesellschaften in RAKEZ, DMCC, IFZA und anderen Freizonen und halten die Substanzdokumentation aktuell.
Quellen: Finanzministerium der VAE — Bundesgesetzesdekret Nr. 47 von 2022 über die Besteuerung von Kapitalgesellschaften und Unternehmen mit Änderungen (konsolidierte Fassung); Finanzministerium der VAE — Ministerialbeschluss Nr. 229 von 2025 über qualifizierende und ausgeschlossene Tätigkeiten für die Zwecke des Bundesgesetzesdekrets Nr. 47 von 2022 über die Besteuerung von Kapitalgesellschaften und Unternehmen (abgerufen am 24. Oktober 2026)
Ja, innerhalb des definierten Rahmens. Der Ministerialbeschluss Nr. 229 von 2025 führt Headquarter-Leistungen für verbundene Parteien sowie Treasury- und Finanzierungsleistungen für verbundene Parteien oder auf eigene Rechnung als qualifizierende Tätigkeiten einer qualifizierten Freizonenperson auf. Headquarter-Leistungen umfassen Geschäfts- und Verwaltungsleitung, administrative und Beschaffungsleistungen, Geschäftsplanung, Risikomanagement und die Koordination der Gruppenaktivitäten; Treasury-Leistungen umfassen Cash- und Liquiditätsmanagement, Finanzierung, Schuldenmanagement sowie zentralisierten Zahlungsverkehr und Inkasso. Transaktionen mit natürlichen Personen sind ausgeschlossen, und die Vergütungen müssen dem Fremdvergleich standhalten. Wir entwerfen die gruppeninternen Dienstleistungsverträge so, dass die Tätigkeit erkennbar in die Liste fällt.
Quelle: Finanzministerium der VAE — Ministerialbeschluss Nr. 229 von 2025 über qualifizierende und ausgeschlossene Tätigkeiten für die Zwecke des Bundesgesetzesdekrets Nr. 47 von 2022 über die Besteuerung von Kapitalgesellschaften und Unternehmen (abgerufen am 24. Oktober 2026)
In der Regel nicht. Der Ministerialbeschluss Nr. 229 von 2025 führt Eigentum oder Nutzung unbeweglichen Vermögens als ausgeschlossene Tätigkeit auf – mit Ausnahme von Gewerbeimmobilien in einer Freizone, wenn die Transaktion mit einer Freizonenperson erfolgt. Einkünfte aus Wohnimmobilien an jedem Standort oder aus Gewerbeimmobilien auf dem Festland werden daher auch bei einer qualifizierten Freizonenperson mit 9 Prozent besteuert. Will ein Mandant sowohl Anteile als auch Immobilien halten, trennen wir beides in der Regel in verschiedene Gesellschaften, damit die Immobilieneinkünfte nicht in der Gesellschaft liegen, die sich auf den 0-Prozent-Satz stützt.
Quelle: Finanzministerium der VAE — Ministerialbeschluss Nr. 229 von 2025 über qualifizierende und ausgeschlossene Tätigkeiten für die Zwecke des Bundesgesetzesdekrets Nr. 47 von 2022 über die Besteuerung von Kapitalgesellschaften und Unternehmen (abgerufen am 24. Oktober 2026)
Nach Angaben des Finanzministeriums haben die VAE 137 Doppelbesteuerungsabkommen mit den meisten ihrer wichtigsten Handelspartner geschlossen; zusammen mit den bilateralen Investitionsschutzabkommen sind es insgesamt 193 Abkommen. Als Ziele nennt das Ministerium die Beseitigung der Doppelbesteuerung sowie zusätzlicher oder indirekter Steuern, die Verhinderung von Steuerhinterziehung, den Schutz von Investitionen vor nichtkommerziellen Risiken wie Enteignung und die Gewährleistung des freien Gewinntransfers. Die Abkommensentlastung auf Dividenden, Zinsen und Lizenzgebühren an eine Holding in den VAE hängt vom konkreten Abkommen ab und davon, dass die Gesellschaft darunter als in den VAE ansässig gilt. Wir prüfen das maßgebliche Abkommen, bevor wir die VAE als Holdingstandort für eine bestimmte Tochtergesellschaft empfehlen.
Quelle: Finanzministerium der VAE — Doppelbesteuerungsabkommen (DBA) (abgerufen am 24. Oktober 2026)
Ja, ab 95 Prozent Beteiligung. Artikel 40 des Bundesgesetzesdekrets Nr. 47 von 2022 erlaubt einer ansässigen Muttergesellschaft, bei der Federal Tax Authority die Bildung einer Steuergruppe mit einer oder mehreren ansässigen Tochtergesellschaften zu beantragen, wenn sie mindestens 95 Prozent des Kapitals, der Stimmrechte und der Ansprüche auf Gewinne und Nettovermögen jeder Tochtergesellschaft hält und die übrigen Bedingungen des Artikels erfüllt sind. Die Gruppe wird dann für Erklärungszwecke als ein einziger Steuerpflichtiger behandelt. Ob konsolidiert wird, ist eine Gestaltungsentscheidung, die wir mit Ihnen bei der Festlegung der Holdingstruktur treffen, denn sie wirkt sich auf die Verlustnutzung, die gruppeninterne Preisgestaltung und das Ausscheiden einzelner Mitglieder aus.
Quelle: Finanzministerium der VAE — Bundesgesetzesdekret Nr. 47 von 2022 über die Besteuerung von Kapitalgesellschaften und Unternehmen mit Änderungen (konsolidierte Fassung) (abgerufen am 24. Oktober 2026)
Ob Sie ein neues Unternehmen gründen, ein bestehendes umstrukturieren oder Wege zur Aufenthaltsberechtigung prüfen – wir stehen Ihnen beratend zur Seite.
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