Холдинговые структуры

Нет, если применяется освобождение участия (participation exemption). Статья 23 Федерального декрет-закона № 47 от 2022 года освобождает доход от квалифицированного участия — доли в 5% и более в акциях или капитале другой компании, которой держатель владеет или намерен владеть непрерывно не менее 12 месяцев, — при условии, что дочерняя компания облагается налогом по ставке не ниже 9%, держатель имеет право не менее чем на 5% прибыли и ликвидационной стоимости, а не более половины активов дочерней компании составляют доли, которые сами по себе не отвечали бы условиям. Мы проверяем каждую дочернюю компанию по этим критериям, прежде чем ставить её под материнскую компанию в ОАЭ.

Источник: Министерство финансов ОАЭ — Федеральный декрет-закон № 47 от 2022 года о налогообложении корпораций и предприятий с изменениями (консолидированный текст) (дата обращения: 24 октября 2026 г.)

Да, если условия квалифицированного участия по-прежнему соблюдены. Статья 23 Федерального декрет-закона № 47 от 2022 года устанавливает, что прибыль или убыток от передачи, продажи или иного отчуждения квалифицированного участия не учитываются при определении налогооблагаемого дохода после истечения 12-месячного срока владения — наряду с дивидендами от иностранных участий, курсовыми разницами и результатами обесценения. Отчуждение в первые 12 месяцев или продажа доли менее 5% под освобождение не попадают. Мы планируем сроки продажи и выстраиваем холдинговый уровень так, чтобы к моменту выхода освобождение было доступно.

Источник: Министерство финансов ОАЭ — Федеральный декрет-закон № 47 от 2022 года о налогообложении корпораций и предприятий с изменениями (консолидированный текст) (дата обращения: 24 октября 2026 г.)

Да, если она является квалифицированным лицом свободной зоны и получает квалифицированный доход. Статья 3 Федерального декрет-закона № 47 от 2022 года устанавливает ставку 0% для квалифицированного дохода квалифицированного лица свободной зоны и 9% для остального, а статья 18 требует от компании достаточного присутствия в государстве и получения квалифицированного дохода в определении решения Кабинета министров. Министерское решение № 229 от 2025 года, отменившее Министерское решение № 265 от 2023 года, относит владение акциями и другими ценными бумагами в инвестиционных целях к квалифицированным видам деятельности, причём акции считаются инвестиционными после непрерывного владения не менее 12 месяцев. Мы учреждаем холдинговые компании в RAKEZ, DMCC, IFZA и других свободных зонах и поддерживаем досье о присутствии в актуальном состоянии.

Источники: Министерство финансов ОАЭ — Федеральный декрет-закон № 47 от 2022 года о налогообложении корпораций и предприятий с изменениями (консолидированный текст); Министерство финансов ОАЭ — Министерское решение № 229 от 2025 года о квалифицированных и исключённых видах деятельности для целей Федерального декрет-закона № 47 от 2022 года о налогообложении корпораций и предприятий (дата обращения: 24 октября 2026 г.)

Да, в установленных пределах. Министерское решение № 229 от 2025 года относит услуги головного офиса связанным сторонам, а также казначейские и финансовые услуги связанным сторонам или за собственный счёт к квалифицированным видам деятельности квалифицированного лица свободной зоны. Услуги головного офиса включают высшее и общее руководство, административные и закупочные услуги, бизнес-планирование, управление рисками и координацию деятельности группы; казначейские услуги — управление денежными средствами и ликвидностью, финансирование, управление долгом, централизованные платежи и инкассацию. Операции с физическими лицами исключены, а вознаграждение должно соответствовать принципу «вытянутой руки». Мы составляем внутригрупповые договоры об оказании услуг так, чтобы деятельность однозначно укладывалась в перечень.

Источник: Министерство финансов ОАЭ — Министерское решение № 229 от 2025 года о квалифицированных и исключённых видах деятельности для целей Федерального декрет-закона № 47 от 2022 года о налогообложении корпораций и предприятий (дата обращения: 24 октября 2026 г.)

Как правило, нет. Министерское решение № 229 от 2025 года относит владение недвижимым имуществом или его использование к исключённым видам деятельности — кроме коммерческой недвижимости в свободной зоне, когда сделка совершается с лицом свободной зоны. Доход от жилой недвижимости где бы то ни было или от коммерческой недвижимости на материке облагается, таким образом, по ставке 9% даже у квалифицированного лица свободной зоны. Если клиент хочет владеть и акциями, и недвижимостью, мы обычно разводим их по разным компаниям, чтобы доход от недвижимости не оказался внутри компании, рассчитывающей на нулевую ставку.

Источник: Министерство финансов ОАЭ — Министерское решение № 229 от 2025 года о квалифицированных и исключённых видах деятельности для целей Федерального декрет-закона № 47 от 2022 года о налогообложении корпораций и предприятий (дата обращения: 24 октября 2026 г.)

Министерство финансов сообщает, что ОАЭ заключили 137 соглашений об избежании двойного налогообложения с большинством основных торговых партнёров, а вместе с двусторонними инвестиционными договорами — 193 соглашения. Их цели Министерство определяет так: устранение двойного налогообложения и дополнительных или косвенных налогов, предотвращение уклонения от налогов, защита инвестиций от некоммерческих рисков вроде экспроприации и обеспечение свободного перевода прибыли. Льготы по соглашению для дивидендов, процентов и роялти, выплачиваемых холдинговой компании ОАЭ, зависят от конкретного соглашения и от того, признаётся ли компания резидентом ОАЭ по его условиям. Мы проверяем применимое соглашение, прежде чем рекомендовать ОАЭ как холдинговую юрисдикцию для конкретной дочерней компании.

Источник: Министерство финансов ОАЭ — Соглашения об избежании двойного налогообложения (DTA) (дата обращения: 24 октября 2026 г.)

Да, при владении 95%. Статья 40 Федерального декрет-закона № 47 от 2022 года позволяет материнской компании-резиденту обратиться в Федеральное налоговое управление за созданием налоговой группы с одной или несколькими дочерними компаниями-резидентами, если она владеет не менее 95% акционерного капитала, голосов и прав на прибыль и чистые активы каждой из них и соблюдены остальные условия статьи. Группа тогда рассматривается как единый налогоплательщик для целей декларирования. Консолидироваться или нет — проектное решение, которое мы принимаем вместе с вами при построении холдинговой структуры, поскольку оно влияет на использование убытков, внутригрупповое ценообразование и выход любого участника.

Источник: Министерство финансов ОАЭ — Федеральный декрет-закон № 47 от 2022 года о налогообложении корпораций и предприятий с изменениями (консолидированный текст) (дата обращения: 24 октября 2026 г.)