מה נותר בעינו
האזורים החופשיים עדיין מציעים יתרונות אמיתיים: בעלות זרה מלאה (אף שכיום גם היבשה מאפשרת זאת), תהליכי הקמה פשוטים, מסגרות רגולטוריות ייעודיות המתאימות לפעילויות מסוימות, ולחברות העומדות בתנאים באמת, מס של 0% על הכנסה מזכה. משטר ה-QFZP לא ביטל את ההטבה, אלא הפך אותה למותנית.
בין היתרונות הנוספים שנותרו בעינם: פטור ממכסי יבוא בתוך האזור החופשי, ייצוא מחדש ללא מכס, פתרונות משרד גמישים (ובהם משרדים וירטואליים והסדרי Flexi Desk), והטבות ייחודיות לכל אזור (DMCC לסחורות, DIFC לשירותים פיננסיים, ADGM לנכסים וירטואליים).
מה השתנה
השינויים המעשיים משמעותיים: כל ישות QFZP נדרשת כעת לעבור ביקורת שנתית ללא קשר להיקף הכנסותיה, תיעוד מחירי העברה הוא חובה בעסקאות עם צדדים קשורים, יש להוכיח עמידה בדרישות הנוכחות העסקית (ולא רק להצהיר עליה), ויש לנהל בקפידה את ההבחנה בין הכנסה מזכה להכנסה שאינה מזכה.
בחברות שהכנסתן כוללת חלק ניכר של הכנסה שאינה מזכה (בדרך כלל הכנסה מלקוחות ביבשת איחוד האמירויות), הטבת ה-QFZP עלולה שלא לחול, והחברה תשלם מס חברות בשיעור 9% על כלל ההכנסה החייבת, בדיוק כמו ישות יבשתית. בתרחיש כזה, האזור החופשי מוסיף עלות (אגרות אזור, גישה מוגבלת לשוק) מבלי לספק את הטבת המס המפצה.
מסגרת ההחלטה
השאלה לשנת 2026 אינה "האם כדאי לי לפעול באזור חופשי?", אלא "האם המודל העסקי שלי תומך בעמידה בתנאי QFZP?". אם התשובה חיובית, ומבנה ההכנסות, דרישות הנוכחות העסקית ועלויות הציות הופכים את שיעור ה-0% לבר-השגה, האזור החופשי נותר אטרקטיבי. אם התשובה שלילית, התאגדות ביבשה עשויה להציע ערך טוב יותר: גישה ישירה לשוק, פעילות בנקאית פשוטה יותר, ציוני ICV גבוהים יותר ואותו שיעור מס של 9%. עיינו במדריך שלנו לבחירת סוג הישות.
מאמרים נוספים בנושא
בחירת המבנה התאגידי הנכון באיחוד האמירויות: מדריך למסגרת המשפטיתLLC, חברת אזור חופשי, סניף, SPV, חברת אחזקות: איחוד האמירויות מציעה מגוון רחב … תקנות המהות הכלכלית באיחוד האמירויות: מדריך מעשי לציותתקנות המהות הכלכלית של איחוד האמירויות מחייבות חברות שמבצעות פעילויות רלוונטיו … מחירי העברה באיחוד האמירויות: כללי התיעוד שכל חברת קבוצה חייבת לקייםעקרון תנאי השוק חל על כל העסקאות בין צדדים קשורים. חברות שהיקף עסקאותיהן הקבוצ …מה מזכה ב-0% מס ומה אינו מזכה
מכוח החלטת הקבינט מס' 100 משנת 2023 (כפי שתוקנה ב-2024), ישות מוסמכת באזור חופשי משלמת מס חברות בשיעור 0% על הכנסה מזכה ו-9% על כל היתר. "הכנסה מזכה" היא הכנסה מעסקאות עם ישויות אחרות באזורים חופשיים, בתוספת הכנסה מרשימה מוגדרת של פעילויות מזכות המבוצעות מול כל גורם שהוא, ובהן ייצור, עיבוד, החזקת מניות, ניהול קרנות, ביטוח משנה מפוקח ושירותי גזברות לצדדים קשורים. חשוב לציין: מכירות ללקוחות ביבשת איחוד האמירויות אינן מזכות, למעט בתרחישים מצומצמים של הפצה מאזורים ייעודיים. דמי שירות הנגבים מלקוחות ביבשה נופלים בבירור מחוץ לגדר ההכנסה המזכה.
| פעילות | מול צד באזור חופשי | מול צד ביבשת איחוד האמירויות | מול צד מחוץ לאיחוד האמירויות |
|---|---|---|---|
| ייצור סחורות | 0% | 0% | 0% |
| הפצה מאזור ייעודי | 0% | 0%* | 0% |
| החזקת מניות וניירות ערך | 0% | 0% | 0% |
| ניהול קרנות (מפוקח) | 0% | 0% | 0% |
| שירותי מטה לצדדים קשורים | 0% | 0% (אם מדובר בצדדים קשורים) | 0% (אם מדובר בצדדים קשורים) |
| סחר בסחורות אל יבשת איחוד האמירויות (אזור שאינו ייעודי) | 0% | 9% | 0% |
| שירותים מקצועיים (משפט, ביקורת, ייעוץ) | 0% | 9% | 0% |
| הכנסה מנדל״ן (נכס מסחרי באזור חופשי לדייר באזור חופשי) | 0% | 9% | 9% |
כלל הזניחות (De Minimis), ומדוע הוא מכשיל רבים
ישות QFZP רשאית להפיק סכום קטן של הכנסה שאינה מזכה מבלי לאבד את מעמדה. סף הזניחות הוא הנמוך מבין 5 מיליון AED או 5% מסך ההכנסות. חריגה ממנו אפילו פעם אחת גוררת אובדן מעמד ה-QFZP בתקופת המס הנוכחית וגם בארבע תקופות המס שלאחריה: חמש שנים של מס בשיעור 9% רגיל על כלל ההכנסה, ולא רק על ההכנסה הפוסלת. בכך הופך כלל הזניחות לאחד הסעיפים רבי-הסיכון ביותר במס של איחוד האמירויות. חברת שירותים באזור חופשי המגלגלת הכנסה של 60 מיליון AED, שסיווגה בטעות 4 מיליון AED של דמי שירות מן היבשה, לא איבדה את מעמדה; אותה חברה עצמה, אם תסווג בטעות 6 מיליון AED, תאבד אותו לחמש שנים.
הגישה ההגנתית היא סיווג כל חשבונית בנפרד כבר במועד הוצאתה. כל חשבונית מכירה צריכה לקבל תיוג של מעמד הזכאות שלה בעת החיוב; תוכנת ניהול ההכנסות צריכה להפיק מניין מצטבר; ומחלקת הכספים בוחנת את המניין מדי חודש אל מול הסף. צוותי החשבונאות וייעוץ ה-CFO של Polaris מפעילים בקרה זו כנוהל קבוע עבור לקוחות הטוענים למעמד QFZP.
נוכחות עסקית: פעילות הולמת באזור החופשי
מעמד QFZP מחייב גם נוכחות עסקית "הולמת": נכסים פיזיים, עובדים מוסמכים והוצאות תפעול התואמות את היקף הפעילות. שולחן עבודה גמיש (flexi-desk) עם דירקטור אחד וללא הוצאות תפעול אינו יכול לטעון באופן אמין למעמד QFZP על הכנסה "מזכה" בסך 50 מיליון AED. מבחן הנוכחות העסקית גמיש במכוון, אין בו דרישת מינימום חוקית למספר עובדים או לשטח רצפה, אך רשות המס הפדרלית (FTA) הבהירה בהנחיותיה לשנת 2025 כי המבחן מחייב וייאכף גם למפרע. ישויות החזקה באזורים חופשיים צריכות להיות מסוגלות להוכיח קיום ישיבות דירקטוריון באזור, משרד רשום שאינו כתובת וירטואלית, ולכל הפחות עובד אחד במשרה מלאה בעל הכשרה מתאימה.
מנגנון הבחירה, והדרך החוצה
מעמד QFZP אינו אוטומטי. על הישות לבחור בו בדוח מס החברות שלה; אי-בחירה משמעה טיפול ברירת מחדל בשיעור 9% על רווחים מעל 375,000 AED. מנגד, הישות רשאית לבחור שלא לחול עליה מעמד QFZP, ולרוב הסיבה היא שסיכון החריגה מסף הזניחות גבוה מדי, או שההשקעה בנוכחות העסקית אינה כדאית ביחס לחיסכון במס. משבחרה ישות שלא לחול עליה המעמד, הבחירה אינה ניתנת לביטול בתקופה הנוכחית ובארבע השנים שלאחריה. חברות סחר ושירותים רבות הגיעו במהלך 2025 ו-2026 למסקנה שמס בשיעור 9% על מבנה נקי עדיף על 0% עם נטל ציות של חמש שנים.
- מעמד QFZP מקנה 0% על הכנסה מזכה בלבד; הכנסה משירותים ביבשה, שכר טרחה מקצועי ומרבית ההכנסה מנדל״ן נמצאים מחוצה לו.
- סף הזניחות הוא הנמוך מבין 5 מיליון AED או 5%; חריגה ממנו גוררת אובדן מעמד בתקופת המס הנוכחית ובארבע תקופות המס שלאחריה.
- נוכחות עסקית הולמת היא חובה: משרד אמיתי, עובדים אמיתיים ופעילות דירקטוריון אמיתית באזור.
- הבחירה היא שנתית ומפורשת; בחירה שלא לחול גוררת מחויבות לחמש תקופות מס.
- עבור חברות שירותים באזורים חופשיים המחייבות לקוחות ביבשת איחוד האמירויות, שיעור המס הרגיל של 9% הוא לא פעם המבנה הפשוט והזול יותר, לאחר שמביאים בחשבון את עלות הציות.
נקודת המבט של Polaris
Polaris בוחנת את הזכאות למעמד QFZP בעת הקמת הישות וסוקרת אותה מדי שנה, כדי להבטיח שלקוחות באזורים חופשיים ישמרו על עמידתם בתנאים או יבצעו שינוי מבני כאשר תמהיל ההכנסות משתנה.
לתיאום ייעוץ →