מה נותר
האזורים החופשיים עדיין מציעים יתרונות אמיתיים: בעלות זרה מלאה של 100% (אף שכיום גם היבשה מאפשרת זאת), תהליכי הקמה פשוטים, מסגרות רגולטוריות ספציפיות המתאימות לפעילויות מסוימות, ו — עבור חברות העומדות בתנאי הכשירות באמת — מס 0% על הכנסה כשירה. משטר ה-QFZP לא ביטל את ההטבה; הוא הפך אותה למותנית.
יתרונות מתמשכים נוספים כוללים: פטור ממכסי יבוא בתוך האזור החופשי, ייצוא חוזר ללא מכס, פתרונות משרד גמישים (לרבות משרדים וירטואליים והסדרי Flexi Desk), ותמריצים ספציפיים לאזור (DMCC לסחורות, DIFC לשירותים פיננסיים, ADGM לנכסים וירטואליים).
מה השתנה
השינויים המעשיים משמעותיים: כל ישויות ה-QFZP חייבות כעת לעבור ביקורת שנתית ללא קשר להכנסה, תיעוד תמחור העברה הוא חובה בעסקאות עם צדדים קשורים, יש להוכיח דרישות מהות (ולא רק להצהיר עליהן), ויש לנהל בקפידה את ההבחנה בין הכנסה כשירה להכנסה לא-כשירה.
עבור חברות שהכנסתן כוללת הכנסה לא-כשירה משמעותית (בדרך כלל הכנסה מלקוחות ביבשת UAE), הטבת ה-QFZP עשויה שלא לחול — והחברה משלמת מס חברות של 9% על כלל ההכנסה החייבת, בדומה לישות יבשתית. בתרחיש זה, האזור החופשי מוסיף עלות (אגרות אזור, גישה מוגבלת לשוק) מבלי לספק את ההטבה המסית המפצה.
מסגרת ההחלטה
השאלה לשנת 2026 אינה "האם עליי להיות באזור חופשי?" אלא "האם המודל העסקי שלי תומך בעמידה בתנאי ה-QFZP?" אם התשובה היא כן — ומבנה ההכנסה, דרישות המהות ועלויות הציות הופכים את שיעור ה-0% לבר-השגה — האזור החופשי נותר אטרקטיבי. אם התשובה היא לא, התאגדות ביבשה עשויה להציע ערך טוב יותר: גישה ישירה לשוק, בנקאות פשוטה יותר, ציוני ICV חזקים יותר ואותו שיעור מס של 9%. עיינו במדריך בחירת הישות שלנו.
תובנות קשורות
בחירת המבנה התאגידי הנכון באיחוד האמירויות: מדריך המסגרת המשפטיתLLC, חברת אזור חופשי, סניף, SPV, חברת אחזקות — איחוד האמירויות מציעה סוגי ישוי … תקנות המהות הכלכלית באיחוד האמירויות: מדריך ציות מעשיתקנות המהות הכלכלית של איחוד האמירויות מחייבות ישויות המבצעות פעילויות רלוונטי … מחירי העברה באיחוד האמירויות: כללי התיעוד שכל חברת קבוצה חייבת לקייםעקרון אורך הזרוע חל על כל העסקאות בין צדדים קשורים. חברות החורגות מ-AED 40 מיל …מה כשיר ל-0% — ומה לא
על פי החלטת הקבינט מס' 100 משנת 2023 (כפי שתוקנה בשנת 2024), אדם מוכשר באזור חופשי משלם מס חברות 0% על הכנסה כשירה ו-9% על כל השאר. "הכנסה כשירה" היא הכנסה מעסקאות עם אנשים אחרים באזורים חופשיים, בתוספת הכנסה מרשימה מוגדרת של פעילויות כשירות המתבצעות מול כל אחד — לרבות ייצור, עיבוד, החזקת מניות, ניהול קרנות, ביטוח משנה מפוקח ושירותי אוצר לצדדים קשורים. חשוב לציין כי מכירות ללקוחות ביבשת UAE אינן כשירות, למעט בתרחישים צרים של הפצה מאזורים ייעודיים. דמי שירות הנגבים מלקוחות ביבשת UAE נמצאים באופן מובהק מחוץ להכנסה הכשירה.
| פעילות | עם צד נגדי באזור חופשי | עם צד נגדי ביבשת UAE | עם צד נגדי מחוץ ל-UAE |
|---|---|---|---|
| ייצור טובין | 0% | 0% | 0% |
| הפצה מאזור ייעודי | 0% | 0%* | 0% |
| החזקת מניות וניירות ערך | 0% | 0% | 0% |
| ניהול קרנות (מפוקח) | 0% | 0% | 0% |
| שירותי מטה לצדדים קשורים | 0% | 0% (אם צדדים קשורים) | 0% (אם צדדים קשורים) |
| סחר בטובין ליבשת UAE (לא-ייעודי) | 0% | 9% | 0% |
| שירותים מקצועיים (משפטיים, ביקורת, ייעוץ) | 0% | 9% | 0% |
| הכנסה מנדל"ן (מסחרי באזור חופשי לדייר באזור חופשי) | 0% | 9% | 9% |
כלל הזוטות (De Minimis) — ומדוע הוא מכשיל אנשים
QFZP יכול להפיק סכום קטן של הכנסה לא-כשירה מבלי לאבד את מעמדו. סף הזוטות הוא הנמוך מבין 5 מיליון AED או 5% מסך ההכנסה. הפרה שלו פעם אחת — והישות מאבדת את מעמד ה-QFZP עבור תקופת המס הנוכחית וגם ארבע תקופות המס הבאות מיד — חמש שנים בשיעור הסטנדרטי של 9% על כלל ההכנסה, ולא רק על ההכנסה הפוסלת. הדבר הופך את כלל הזוטות לאחד הסעיפים בעלי הסיכון הגבוה ביותר במס של UAE. חברת שירותים באזור חופשי הגובה הכנסה של 60 מיליון AED ומסווגת באופן שגוי 4 מיליון AED של דמי יבשה לא איבדה את מעמדה; אותה חברה המסווגת באופן שגוי 6 מיליון AED איבדה אותו לחמש שנים.
העמדה ההגנתית היא סיווג לכל חשבונית בנקודת ההנפקה. כל חשבונית מכירה צריכה להיות מתויגת בעת החיוב במעמד הכשירות שלה; תוכנת ניהול ההכנסות צריכה להפיק ספירה רצה; הכספים בוחנים את הספירה מדי חודש מול הסף. צוותי החשבונאות וייעוץ ה-CFO של Polaris מפעילים בקרה זו כסטנדרט עבור לקוחות התובעים מעמד QFZP.
מהות: פעילות הולמת באזור החופשי
מעמד QFZP מחייב בנוסף מהות "הולמת": נכסים פיזיים, עובדים מוסמכים והוצאות תפעול התואמות את רמת הפעילות. שולחן גמיש (flexi-desk) עם מנהל אחד וללא הוצאות תפעול אינו יכול לתבוע באופן אמין מעמד QFZP עבור 50 מיליון AED של הכנסה "כשירה". מבחן המהות גמיש בכוונה — אין מינימום סטטוטורי של מספר עובדים או שטח רצפה — אך ה-FTA רמזה בהנחיותיה משנת 2025 שהמבחן מחייב וייאכף באופן רטרואקטיבי. ישויות החזקה באזור חופשי צריכות להיות מסוגלות להוכיח ישיבות דירקטוריון שהתקיימו באזור, משרד רשום שאינו כתובת וירטואלית, ולפחות עובד אחד במשרה מלאה בעל הכשרה רלוונטית.
מנגנון הבחירה — והדרך החוצה
מעמד QFZP אינו אוטומטי. הישות חייבת לבחור בו בדוח מס החברות שלה; אי-בחירה משמעה טיפול ברירת מחדל בשיעור 9% על רווחים מעל 375,000 AED. לעומת זאת, הישות יכולה לבחור שלא להיות QFZP — בדרך כלל משום שסיכון הפרת הזוטות גבוה מדי, או משום שההשקעה במהות אינה כלכלית ביחס לחיסכון במס. ברגע שישות בוחרת לצאת, הבחירה בלתי הפיכה עבור התקופה הנוכחית בתוספת ארבע שנים. חברות סחר ושירותים רבות בשנים 2025–2026 הגיעו למסקנה ש-9% על מבנה נקי עדיף על 0% עם נטל ציות של חמש שנים.
- QFZP מספק 0% על הכנסה כשירה בלבד — הכנסת שירותים ביבשה, שכר טרחה מקצועי ורוב הכנסות הנדל"ן נמצאים מחוצה לה.
- כלל הזוטות הוא הנמוך מבין 5 מיליון AED או 5% — הפרה מאבדת את המעמד עבור תקופת המס הנוכחית וארבע הבאות.
- מהות הולמת היא חובה: משרד אמיתי, צוות אמיתי, פעילות דירקטוריון אמיתית באזור.
- הבחירה היא שנתית ומפורשת; היציאה מחייבת לחמש תקופות.
- עבור חברות באזור חופשי מוכוונות שירותים הגובות מלקוחות ביבשת UAE, השיעור הסטנדרטי של 9% הוא לעיתים קרובות המבנה הפשוט והזול יותר לאחר הכללת עלות הציות.
נקודת המבט של Polaris
Polaris מעריכה את הזכאות ל-QFZP בעת הקמת הישות ובוחנת אותה מדי שנה — תוך הבטחה שלקוחות באזורים חופשיים שומרים על עמידה בתנאי הכשירות או מבצעים מבנה מחדש כאשר תמהיל ההכנסות משתנה.
לתיאום ייעוץ →