Eins: eine nach ihrem Namen gewählte Stiftung
Ein Berater im Ausland bat uns um eine eingetragene Adresse im DIFC für eine Stiftung, die sein Mandant dort errichtete. Das ist eine vernünftige Anfrage, und wir haben ein Angebot dafür abgegeben: einen Arbeitsplatz im Zentrum, über den die Stiftung auch eine kleine Zahl von Aufenthaltsvisa sponsern kann. Dann sagte uns der Berater, dass die Kosten ein Thema seien, und das Gespräch wurde nützlicher.
Eine Stiftung ist ein Holdingvehikel, und bevor man entscheidet, wo man sie ansiedelt, lautet die richtige Frage, was sie leisten muss. Braucht sie Räumlichkeiten und Visa — ein Family Office mit Mitarbeitern, eine Hauptperson, die über sie ihren Aufenthalt begründen will —, ist das DIFC ein natürlicher Sitz, und der Arbeitsplatz gehört zum Preis. Muss sie Anteile, ein Bankkonto und vielleicht Immobilien in Dubai halten und der Familie, falls es je dazu kommt, ein Common-Law-Gericht bieten, dann leistet eine RAK-ICC-Stiftung all das zu einem Bruchteil der laufenden Kosten. Ihre Gründungsurkunde (Charter) und ihre Satzung (By-laws) können die DIFC Courts oder die ADGM Courts als zuständige Gerichte bestimmen, und RAK-ICC-Vehikel können aufgrund der Vereinbarung des Zentrums mit dem Land Department Freehold-Immobilien in Dubai halten.
Das haben wir dem Berater gesagt, und wir haben nichts mehr von ihm gehört. Vielleicht braucht der Mandant die Visa; vielleicht ist jemandem in der Familie der Name des Zentrums wichtig, was ein legitimer Grund ist, solange es der tatsächliche Grund ist. Was ich nicht tun würde: Jahr für Jahr, über die gesamte Lebensdauer der Struktur, für Räumlichkeiten zahlen, die eine Stiftung nie nutzen wird, nur weil das erste Gespräch mit einem Ort statt mit einem Zweck begann.
Dieselbe Disziplin gilt für jede Holdingstruktur. Schreiben Sie in einem Absatz auf, was das Vehikel leisten muss: was es hält, wer begünstigt ist, wer es kontrolliert, welches Gericht über Streitigkeiten entscheidet und ob jemand über das Vehikel ein Visum braucht. Die Rechtsordnung ergibt sich dann meist von selbst.
Zwei: Die Lizenz ist einfach; die Frage ist die Bank
Ein Händler mit industriellen Rohstoffen, der bei Produzenten in einer Region einkauft und an Werke in einer anderen verkauft, bat drei Anbieter, darunter uns, um ein Angebot für eine Gesellschaft in Dubais Premium-Freizone für Rohstoffe, mit einer günstigeren Zone als Ausweichlösung. Er fragte nach einer General-Trading-Lizenz, weil die Leute danach fragen, und nach einer regulierten Edelmetalltätigkeit, die er noch nicht brauchte.
Wir haben ihm ein Angebot für das gemacht, wonach er fragte, und dann für das, was er brauchte. Eine General-Trading-Lizenz kostet im ersten Jahr und bei jeder Verlängerung deutlich mehr, und nach den eigenen Regeln der Zone deckt sie keine Tätigkeiten ab, die die Genehmigung einer dritten Stelle erfordern, sodass die regulierte Tätigkeit ohnehin gesondert hätte hinzugefügt werden müssen. Diese Tätigkeit wiederum bringt die Genehmigung einer Aufsichtsbehörde, ein Garantieschreiben, ein Screening der Lieferkette und die Registrierung bei der Financial Intelligence Unit vor dem ersten Geschäft mit sich. Lässt man sie weg, entfallen alle vier. Die Lizenz, die er tatsächlich brauchte, war eine einzige, konkrete Handelstätigkeit, und der Preisunterschied zwischen der Premium-Zone und der günstigeren war im Grunde der Preis für den Zugang zu einem Bankkonto.
Das ist der Punkt, den ich jedem Händler erkläre: Die Lizenz ist der einfache Teil. Eine Bank entscheidet über das Geschäftsmodell, die Gegenparteien, die Zahlungsströme und die Menschen, nicht über den Namen der Zone, und sie entscheidet, nachdem Sie für die Lizenz bezahlt haben. Deshalb bieten wir die Einschätzung der Bankfähigkeit als Erstes an, bevor irgendeine Behördengebühr gezahlt ist. Wenn sich das Konto nicht eröffnen lässt, ist es besser, das zu wissen, bevor die Gesellschaft existiert.
Dann fragte er, ob er mit einer Lizenz für Handelsvermittlung (Commercial Brokerage) beginnen und den Handel später hinzufügen solle, in der Annahme, ein Vermittler komme leichter durch die Compliance einer Bank. Meine Ansicht ist, dass eine Lizenz beschreiben sollte, was die Gesellschaft vom ersten Tag an tatsächlich tun wird. Eine Bank vergleicht die Lizenz binnen Monaten mit den Umsätzen auf dem Konto, und ein Vermittler, der sichtbar Handel treibt, ist eine Akte, die sich selbst schlecht erklärt. Eine weichere Lizenz macht ein Geschäft nicht risikoärmer; sie lässt es aussehen, als verberge es etwas.
Drei: die Einreichung, die alles stoppte
Eine Gesellschaft in einer Freizone in Dubai, in ihrer Branche reguliert, reichte ihre geprüften Abschlüsse für 2025 nicht ein. Zunächst geschah nichts. Dann belegte die Zone ihr Portalkonto mit einer Sanktion, und die Folgen trafen der Reihe nach ein: Die Lizenz konnte nicht verlängert werden; ohne verlängerte Lizenz konnte das Visum des Gesellschafters nicht bearbeitet werden; ohne Visum gab es keine Emirates ID; und ohne Emirates ID wollte die Bank das Konto nicht eröffnen, auf das die Gesellschaft wartete. Ein einziges fehlendes Dokument stoppte vier Dinge, von denen jedes mit den anderen nichts zu tun zu haben schien.
Aus derselben Akte ergaben sich zwei weitere Lehren. Die erste: Wer das Portalkonto der Gesellschaft kontrolliert, entscheidet darüber, ob überhaupt etwas eingereicht werden kann. Wir konnten die Einreichung vorbereiten, aber nicht auf den Knopf drücken, weil die Benutzerrechte bei jemand anderem lagen. Jeder Eigentümer sollte wissen, wer die Administratorrechte für das Freizonenportal der Gesellschaft hält, und sollte sie selbst halten oder über jemanden, der ihm gegenüber verantwortlich ist. Die zweite: Branchenaufsichtsbehörden erheben inzwischen mehr als Lizenzdaten; diese hier fragte nach Mitarbeiterzahl, Personalkosten, Ausgaben bei Lieferanten in den VAE und geschätzter Körperschaftsteuer, für das vergangene, das laufende und das kommende Jahr.
Nichts davon ist ungewöhnlich, und nichts davon ist schwer. Geprüfte Abschlüsse sind zu einem bekannten Termin fällig, Portalrechte sind eine Einstellung, und die Daten, nach denen eine Aufsicht fragt, sind Daten, die eine Gesellschaft ohnehin haben sollte. Der Preis dafür, sie als optional zu behandeln, ist kein Bußgeld; es ist der Stillstand der Gesellschaft.
Vier: ein geordneter Abschied
Zwei langjährige Einwohner lösen ihre Angelegenheiten in den VAE auf. Beide hatten Festgelder und Kreditkarten bei derselben Bank. Einer hatte vor Monaten beantragt, sein Festgeld vorzeitig aufzulösen; die Bank nahm den Antrag an und nannte ein Datum, und das Datum verstrich. Als wir die Akte übernahmen, lag das Geld noch im Festgeld, sein Girokonto war leer, und sein Pass lief in wenigen Wochen ab.
Banken sind nicht aus Böswilligkeit langsam. Eine vorzeitige Auflösung ist ein manueller Vorgang, der Antrag liegt in einer Warteschlange, und ein Kunde, der das Land verlassen hat, ist am leichtesten zu vergessen. Aber die Reihenfolge zählt. Ein Festgeld lässt sich leicht auflösen, solange der Kunde eine gültige Emirates ID hat und in eine Filiale gehen kann, und deutlich schwerer, wenn der Aufenthalt beendet ist und jede Anweisung aus dem Ausland verifiziert werden muss. Eine Kreditkarte lässt sich an einem Tag kündigen, aber die Unbedenklichkeitsbescheinigung (Clearance Letter), die belegt, dass nichts mehr geschuldet wird, wird erst nach 45 Tagen ausgestellt, und Vermieter, Arbeitgeber und Behörden können danach fragen.
Der Rat an jeden, der den Weggang plant, lautet also, mit der Bank zu beginnen, drei Monate vor dem Flug: Festgelder und Karten auflösen, jede Auflösung schriftlich bestätigen lassen, die Unbedenklichkeitsbescheinigung beantragen, sobald die 45 Tage abgelaufen sind, und ein Girokonto mit Online-Zugang offen halten, bis die letzte Zahlung abgewickelt ist. Der Aufenthaltstitel sollte zuletzt aufgehoben werden, nicht zuerst.
Was die vier gemeinsam haben
Eine Stiftung, angesiedelt, bevor ihr Zweck feststand. Eine Lizenz, gekauft, bevor die Bank gefragt worden war. Eine Verlängerung, versucht, bevor die Abschlüsse eingereicht waren. Ein Aufenthalt, der endete, bevor die Bank fertig war. In jeder Akte dieser zwei Wochen waren die Schritte richtig und die Reihenfolge falsch, und in jedem Fall bestand die Abhilfe darin, die Reihenfolge wiederherzustellen. Die Aufsichtsbehörden machten denselben Punkt auf ihre Weise: Die neue Verordnung der Financial Intelligence Unit lässt eine Bank eine Zahlung drei Tage lang anhalten und die FIU sie dreißig Tage lang einfrieren, und eine Gesellschaft, die dokumentiert hat, warum ihr Geld fließt, bevor es fließt, wird diese Tage damit verbringen, nichts erklären zu müssen. Das meiste von dem, was ein Unternehmensdienstleister tut, besteht darin, dafür zu sorgen, dass die Dinge in der richtigen Reihenfolge geschehen.
Mohanad Almeshal ist Mitgründer und Corporate Counsel von Polaris Corporate Services, einem lizenzierten Trust- und Unternehmensdienstleister in Ras Al Khaimah und Dubai. Die beschriebenen Fälle sind echt; die identifizierenden Details sind es nicht. Nichts in diesem Beitrag ist Steuer- oder Anlageberatung für eine bestimmte Gesellschaft.