Qué se mantiene
Las zonas francas siguen ofreciendo ventajas genuinas: el 100 % de propiedad extranjera (aunque el territorio continental también lo permite ahora), procesos de constitución simplificados, marcos regulatorios específicos pensados para determinadas actividades y, para las empresas que cumplen de verdad los requisitos, el 0 % de impuesto sobre la renta cualificada. El régimen QFZP no eliminó el beneficio; lo hizo condicional.
Otras ventajas duraderas incluyen: las exenciones de derechos de aduana sobre las importaciones dentro de la zona franca, la reexportación sin derechos, las soluciones de oficina flexibles (incluidas las oficinas virtuales y las modalidades de Flexi Desk) y los incentivos específicos de cada zona (DMCC para materias primas, DIFC para servicios financieros, ADGM para activos virtuales).
Qué ha cambiado
Los cambios prácticos son significativos: todas las entidades QFZP deben someterse ahora a una auditoría anual con independencia de los ingresos, la documentación de precios de transferencia es obligatoria para las transacciones con partes vinculadas, los requisitos de sustancia deben demostrarse (no solo declararse) y la distinción entre la renta cualificada y la no cualificada debe gestionarse cuidadosamente.
Para las empresas cuyos ingresos incluyen una renta no cualificada significativa (normalmente ingresos procedentes de clientes del territorio continental de los EAU), el beneficio QFZP puede no aplicarse, y la empresa paga el 9 % de impuesto de sociedades sobre toda la renta imponible, igual que una entidad de territorio continental. En este escenario, la zona franca añade coste (tarifas de zona, acceso limitado al mercado) sin proporcionar el beneficio fiscal compensatorio.
El marco de decisión
La pregunta para 2026 no es «¿debería estar en una zona franca?», sino «¿mi modelo de negocio respalda la cualificación QFZP?». Si la respuesta es afirmativa —y la estructura de ingresos, los requisitos de sustancia y los costes de cumplimiento hacen alcanzable la tarifa del 0 %—, la zona franca sigue siendo atractiva. Si la respuesta es negativa, la constitución en territorio continental puede ofrecer un mejor valor: acceso directo al mercado, servicios bancarios más sencillos, mejores puntuaciones ICV y la misma tarifa fiscal del 9 %. Consulte nuestra guía de selección de entidad.
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En virtud de la Decisión del Consejo de Ministros n.º 100 de 2023 (con la modificación de 2024), una Persona Cualificada de Zona Franca tributa al 0 % de impuesto de sociedades sobre la renta cualificada y al 9 % sobre todo lo demás. La «renta cualificada» es la renta procedente de transacciones con otras personas de zona franca, más la renta de una lista definida de actividades cualificadas realizadas con cualquier parte, incluidas la fabricación, el procesamiento, la tenencia de acciones, la gestión de fondos, el reaseguro regulado y los servicios de tesorería a partes vinculadas. De forma crucial, las ventas a clientes del territorio continental de los EAU no son cualificadas, salvo en supuestos limitados de distribución desde zonas designadas. Las tarifas por servicios facturadas a clientes del territorio continental de los EAU quedan claramente fuera de la renta cualificada.
| Actividad | Con contraparte de ZF | Con contraparte del territorio continental de los EAU | Con contraparte de fuera de los EAU |
|---|---|---|---|
| Fabricación de bienes | 0% | 0% | 0% |
| Distribución desde una Zona Designada | 0% | 0%* | 0% |
| Tenencia de acciones y valores | 0% | 0% | 0% |
| Gestión de fondos (regulada) | 0% | 0% | 0% |
| Servicios de sede central a partes vinculadas | 0% | 0 % (si son partes vinculadas) | 0 % (si son partes vinculadas) |
| Comercio de bienes al territorio continental de los EAU (no designada) | 0% | 9% | 0% |
| Servicios profesionales (jurídicos, de auditoría, de consultoría) | 0% | 9% | 0% |
| Renta inmobiliaria (comercial en ZF a inquilino de ZF) | 0% | 9% | 9% |
La regla de minimis: por qué tantas empresas tropiezan con ella
Una QFZP puede obtener una pequeña cantidad de renta no cualificada sin perder su estatus. El umbral de minimis es el menor de 5 millones de AED o el 5 % de los ingresos totales. Supérelo una sola vez y la entidad pierde el estatus de QFZP para el período impositivo en curso y los cuatro períodos impositivos inmediatamente siguientes: cinco años al 9 % estándar sobre toda la renta, no solo sobre los ingresos que motivaron la descalificación. Esto convierte la regla de minimis en una de las disposiciones de mayor riesgo del sistema fiscal de los EAU. Una empresa de servicios de zona franca que factura 60 millones de AED de ingresos y clasifica erróneamente 4 millones de AED de tarifas del territorio continental no ha perdido su estatus; la misma empresa que clasifica erróneamente 6 millones de AED lo ha perdido durante cinco años.
La posición defensiva consiste en clasificar cada factura en el momento de su emisión. Cada factura de venta debe etiquetarse, al facturarse, con su estatus de cualificación; el software de gestión de ingresos debe producir un recuento acumulado; el departamento financiero revisa mensualmente el recuento frente al umbral. Los equipos de contabilidad y asesoría de CFO de Polaris operan este control de forma estándar para los clientes que reclaman el estatus de QFZP.
Sustancia: operaciones adecuadas en la zona franca
El estatus de QFZP exige además una sustancia «adecuada»: activos físicos, empleados cualificados y gastos operativos acordes con el nivel de actividad. Un flexi-desk con un único administrador y sin gastos operativos no puede reclamar de forma creíble el estatus de QFZP para 50 millones de AED de renta «cualificada». La prueba de sustancia es intencionadamente elástica —no existe un mínimo legal de plantilla ni de superficie—, pero la FTA ha señalado en sus directrices de 2025 que la prueba es vinculante y se aplicará de forma retroactiva. Las entidades holding de zona franca deberían poder acreditar reuniones del consejo celebradas en la zona, un domicilio social que no sea una dirección virtual y al menos un empleado a tiempo completo con cualificaciones pertinentes.
El mecanismo de elección y la vía de salida
El estatus de QFZP no es automático. La entidad debe optar por él en su declaración del impuesto de sociedades; no hacerlo supone el tratamiento por defecto al 9 % sobre los beneficios superiores a 375.000 AED. A la inversa, la entidad puede optar por renunciar al estatus de QFZP, lo más habitual porque el riesgo de superar el umbral de minimis es demasiado alto, o porque la inversión en sustancia no es rentable en relación con el ahorro fiscal. Una vez que una entidad renuncia, la elección es irrevocable para el período en curso más cuatro años. Muchas empresas comerciales y de servicios han concluido en 2025-2026 que el 9 % sobre una estructura limpia es preferible al 0 % con una carga de cumplimiento de cinco años.
- El estatus de QFZP solo otorga el 0 % sobre la renta cualificada: los ingresos por servicios al territorio continental, las tarifas profesionales y la mayor parte de la renta inmobiliaria quedan fuera de él.
- El umbral de minimis es el menor de 5 millones de AED o el 5 %: superarlo hace perder el estatus para el período impositivo en curso y los cuatro siguientes.
- La sustancia adecuada es obligatoria: oficina real, personal real, actividad real del consejo en la zona.
- La elección es anual y explícita; la renuncia es vinculante durante cinco períodos.
- Para las empresas de zona franca centradas en servicios que facturan a clientes del territorio continental de los EAU, la tarifa estándar del 9 % suele ser la estructura más sencilla y económica una vez incluido el coste de cumplimiento.
La perspectiva de Polaris
Polaris evalúa la elegibilidad para el estatus de QFZP en el momento de la constitución de la entidad y la revisa anualmente, garantizando que los clientes de zona franca mantengan la cualificación o se reestructuren cuando cambie la composición de los ingresos.
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